7月7日，亚太市场承压，韩国KOSPI指数日内暴跌超8%，A股三大指数早盘震荡走低，AI产业链依旧坚挺，截至收盘，全链条布局AI产业链的科创人工智能ETF汇添富（589560）早盘冲高一度涨超2%，尾盘震荡收跌0.44%。
截至7月7日收盘，科创人工智能ETF汇添富（589560）标的指数成分股涨跌互现，晶晨股份涨超2%，芯原股份、奥比中光、寒武纪、海光信息涨超1%，龙芯中科小幅跟涨；澜起科技跌超5%，聚辰股份跌超1%，金山办公、复旦微电小幅下跌。
【科创人工智能ETF汇添富（589560）标的指数前十大成分股涨跌幅】
截至收盘，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。
7月以来，AI产业链虽然波动频繁，但从基本面来看，依旧延续高景气：
1、AI大模型调用量高企。据OpenRouter数据，上周全球AI大模型总调用量为46.7万亿Token，其中中国AI大模型周调用量达23.45万亿Token，环比增长15%，连续六周实现增长，并连续十周稳居全球首位；同期美国AI大模型周调用量为4.28万亿Token。
2、龙头企业业绩亮眼。7月7日，三星电子公布了2026年第二季度业绩预告：销售额171.00万亿韩元，同比大增129%；营业利润89.40万亿韩元，同比暴增1810%，两项数据均创历史新高。
3、重磅会议催化在即！7月17日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议即将召开，聚焦AI热点，将围绕世界模型、开源智能体、AI Coding、Token经济、OPC等议题，深入探讨行业新趋势。展览将首发首秀最新AI产品，业界最大规模超节点华为Atlas 950真机亮相，行业领先的MiniMax M3多模态大模型、阶跃Agent操作系统、近存计算3D芯片、全球首款AI智能体手机，以及多款人形机器人、AI灵巧手等重磅新品，都将在大会展出。
4、资本动态活跃，SK海力士即将登陆纳斯达克。美国证券交易委员会文件显示，SK海力士在公开募股中发行1779万股美国存托股票，每ADS代表十分之一SK HYNIX普通股，每股面值5,000韩元。基石投资者表示有意购买高达70亿美元的美国存托股票。
【需求端：云厂商加码算力基建，存储扩产再掀热潮】
头部云厂商大幅上调资本开支指引。据 TrendForce，微软、谷歌、Meta、亚马逊 2026 年的资本开支增速预计分别为 130%、100%、85%、50%，按照彭博一致预期，2026-2027 年头部云厂商资本开支增速预计分别为68.6%、18.9%。
存储超级周期驱动资本开支高增。华泰证券预测，2026至2028年全球存储资本开支复合增速约为36%，2028年有望达到1,937亿美元，较2025年的774.6亿美元增长150.1%，相当于增至2.5倍。其占全球总资本开支的比重也将由2025年的46.1%显著提升至56.7%，成为本轮周期上修的核心驱动力。分年度看，2026至2028年同比增速分别为49%、36%和24%，扩张势头持续强劲。
（来源：国盛证券20260703《2026年中期经济与资产展望：新旧的拐点》；华泰证券20260703《科技行业动态点评：全球半导体设备，2028市场规模有望较2025翻倍》）
【供给端：供需错配缺口持续，存储景气上行不改】
近期韩国政府联合三星、SK 海力士正式公布约800 万亿韩元的产业投资计划，引发远期产能过剩担忧，同时Meta 筹划提供算力服务的消息进一步引发市场对算力过剩的担忧，对全球股市存储板块带来冲击。东吴证券指出，大厂密集扩产本身验证了AI存储需求的持续性，但存储扩产周期长、HBM挤占晶圆资源，短期供需缺口难以快速弥合。
随着HBM3E向HBM4、HBM4E迭代，AI芯片单颗配套容量持续提升，HBM对传统DRAM产能的排挤效应将进一步加剧。即便海外大厂已启动扩产，新增产能仍需经历厂房建设、设备进场、良率爬坡和客户认证等环节，难以在短期内完全对冲AI需求的持续上行，供需错配可能进一步推动存储价格上涨。
（来源：东吴证券20260623《金融产品深度报告：站在“光”里，存在“芯”里，拥抱设备》）
全链条布局人工智能发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪科创人工智能指数，指数精选30只成份股，荟聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化。科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅优势，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可重点关注联接基金（A:026654，C:026655），支持7*24h申赎！
若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达74%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！
（数据截至2026/7/3）
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。科创芯片设计ETF汇添富的标的指数（上证科创板芯片设计主题指数）2021-2025年涨跌幅分别为7.73%、-42.51%、4.75%、35.54%、60.00%。指数过往表现不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。本基金属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。特别声明：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成未来本基金业绩表现的保证。
