今日提示

　　·2026（第二十五届）中国互联网大会7月8日至10日举办。

　　·2026 GAIC全球人工智能大会7月8日至9日举行。

　　·岭南控股拟购买广电城服85%股份，7月8日复牌。

上证精选

　　·据国家外汇管理局7月7日消息，截至2026年6月末，我国外汇储备规模为34163亿美元，较5月末下降260亿美元，降幅为0.75%。2026年6月，受主要经济体宏观经济数据、主要央行货币政策及预期等因素影响，美元指数上升，全球主要金融资产价格表现涨跌互现。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。

　　·国家金融监督管理总局、上海市人民政府发布《加快上海国际再保险中心建设的若干措施》。其中提出，推进再保险行业提质增效，支持再保险机构增资扩股和发行资本补充工具，提升内源性资本积累能力和外源性资本补充能力，增强再保险行业实力。

　　·近日，金融监管总局党委召开扩大会议。会议要求，要以高质量党建引领金融监管高质量发展，扎实推进防范化解金融风险，有力有序化解地方中小金融机构风险，坚决守住不“爆雷”底线。要着力推动行业高质量发展，有序推进中小金融机构减量提质，大力整治无序竞争。

　　·7日，工业和信息化部科技司副司长甘小斌在2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议新闻发布会上表示，我国大模型、智能体等加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。

　　·央行7月7日公布的数据显示，截至6月末，我国黄金储备达7544万盎司，环比增加48万盎司，增持规模较5月进一步扩大。这已是我国央行连续第20个月增持黄金储备。

上证聚焦

　　○旅游强国建设蓝图出炉产业链复苏可期

　　据中国政府网7月7日消息，国务院原则同意《旅游强国建设“十五五”规划》。规划提出，实施要坚持旅游为民，以推动高质量发展为主题，以推进文旅深度融合为主线，着力完善现代旅游业体系，优化旅游空间布局，培育旅游发展新动能，丰富旅游供给，释放消费潜力，提升服务质量，推进高效能治理，深化旅游领域交流合作，加快建设旅游强国。

　　万联证券认为，当前消费行业估值整体处于低位，基金加大底部布局，社服重仓比例反弹回暖。我国消费结构正从商品消费主导转向商品与服务消费并重，以体验为核心的服务消费有望成为主要增长引擎。随着游客深度体验需求日益增长，能提供综合旅游服务的OTA平台与旅行社更加受益。

产业情报

　　○国家发展改革委披露人工智能工作思路 AI应用潜力可观

　　7月7日，在上海市政府新闻发布会上，国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙披露了我国人工智能产业“十五五”期间的工作思路，其中提到，加快自主创新。强化模型、算力、数据等关键技术攻关，加大基础研究，形成更多原创性成果，为全球人工智能发展贡献中国智慧。持续推动软硬件深度适配、开闭源共同繁荣、产学研用贯通融合、区域错位发展，大幅提升生态协同效能。加快推进人工智能领域立法，健全制度规则体系，防范数据滥用、深度伪造、隐私泄露等风险。

　　光大证券认为，AI产业已经进入可核算投入产出的阶段，商业模型逐步切换打开了收入天花板，部分细分赛道已验证AI带来新增需求。短期看，数据Infra、IT运维、网络安全等领域直接受益于AI算力需求增长，相比下游AI应用公司价值链条较短、确定性较强。长期来看，随着大厂AI投入具备商业闭环的支撑，下游AI应用的需求有望持续。

　　公司方面，昆仑万维四大人工智能模型持续迭代，实现技术性能领跑。海康威视为全球安防龙头，AI算法市占率领先。

公司新闻

　　○神工股份（688233）拟投资建设硅零部件新品研发及配套硅材料扩产项目、集成电路制造关键材料研发及产业化项目、封装及微纳光电用硅材料新品研发及产业化项目，投资总额约为11.3亿元人民币。其中，硅零部件新品研发及配套硅材料扩产项目拟投资金额为5.86亿元；集成电路制造关键材料研发及产业化项目拟投资金额为3.26亿元；封装及微纳光电用硅材料新品研发及产业化项目拟投资金额为2.18亿元。

　　○恒尚节能发布股票交易风险提示公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式收购金胜电子100%股权，但本次交易推进周期较长，存在较大不确定性，短期内标的公司业绩无法纳入公司合并报表。标的公司主要从事内存条、固态硬盘等存储器的研发设计、生产制造及销售，与公司主营业务属于不同行业，本次交易前公司无存储行业经验。本次交易完成后，标的公司将纳入公司管理及合并范围，公司面临一定的收购整合风险。

　　○光库科技预计2026年上半年实现归属于上市公司股东的净利润1.40亿元至1.50亿元，同比增长170%至190%。

　　○智微智能预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润为3.50亿元至4.17亿元，同比增长244.56%至309.65%。

　　○海通发展预计今年上半年归母净利润5亿元至5.5亿元，同比增长475%至532%。

　　○松发股份（603268）预计今年上半年实现归母净利润36亿元左右，同比增长456.33%；扣非归母净利润为35亿元左右，同比增加超过29倍。

　　○复旦微电预计上半年营收22亿元至24亿元，同比增加19.64%至30.52%；预计归母净利润约8亿元至10亿元，同比增加313.19%至416.49%。

　　○巨人网络预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为20.00亿元至22.00亿元，同比增长157.38%至183.12%。

　　○坤彩科技预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.75亿元至2.00亿元，同比增长254%至305%。

　　○安凯微预计2026年半年度归母净利润为3800万元至4300万元，同比扭亏为盈。

资金观潮

　　○机构席位净买入先锋精科

　　7月7日交易公开信息显示，先锋精科获机构席位净买入5800.50万元，占总成交额比例4.25%。

　　爱建证券研报表示，受益于半导体设备国产化加速及下游设备厂商订单增长，先锋精科工艺部件与结构部件业务有望持续放量。公司是国内少数实现7nm及以下刻蚀与薄膜沉积设备关键零部件量产配套的企业之一，深度绑定北方华创、中微公司、拓荆科技等头部半导体设备客户，产品覆盖腔体、内衬、匀气盘、加热器等核心工艺零部件，并持续推进金属加热盘、陶瓷加热盘及静电吸盘等高附加值产品布局。

　　○机构席位净买入华天科技

　　7月7日交易公开信息显示，华天科技获机构席位净买入1.91亿元，占总成交额比例1.60%。

　　光大证券研报表示，华天科技先进封装产业化持续加速。公司坚持先进封装技术的研发与产业化，加快推进板级封装、2.5D等平台技术研发，顺利完成ePoP/PoPt高密度存储器及面向智能座舱与自动驾驶的车规级FCBGA封装技术的开发，同时持续推进CPO封装技术研发。

　　○7月7日交易公开信息显示，机构席位净买入白云电器、TCL中环、中远通、中公教育、欣锐科技等公司。

机构调研

　　○通富微电客户覆盖AMD、联发科、比亚迪等，拥有南通、合肥、厦门、苏州及马来西亚槟城等九大基地。通过收购AMD苏州、槟城各85%股权，与AMD形成“合资+合作”模式。聚焦扇出型封装、Chiplet、2D+封装等先进封装技术，存储芯片封测覆盖FLASH、DRAM等中高端产品。

　　○沪电股份正全面加速泰国生产基地AI服务器与高速网络等中高端产品的批量导入与交付。国内投资43亿元新建人工智能芯片配套高端PCB扩产项目，预计今年下半年试产。6月收购昆山普江仓储100%股权用于产能扩建。