重要新闻提示

　　中国央行连续第20个月增持黄金

　　松发股份、复旦微电等多家公司发布上半年业绩大幅预增公告

　　岭南控股：拟收购广电城服85%股份，预计构成重大资产重组，股票今日复牌

　　今日提示

　　北交所新股乔路铭今日申购，申购代码为920079，发行价格为14.36元/股

　　北交所新股康美特（股票代码：920189）今日上市

　　央行公开市场今日有1000亿元7天期逆回购到期

　　第二十一届上海国际汽车制造技术与装备及材料展览会7月8日至10日举办

　　2026（第二十五届）中国互联网大会7月8日至10日举办

　　财经新闻

　　1. 中国人民银行行长潘功胜7月7日在香港固定收益及货币峰会暨债券通论坛上表示，下一步，人民银行将结合市场需求，继续支持香港建设多元化的金融市场体系，强化香港国际资产管理中心和财富管理中心的功能，包括支持香港推出离岸人民币国债期货，香港不久将上线5年期人民币国债期货，便利离岸市场的风险管理等。将支持香港金管局将人民币业务资金安排规模由目前的2000亿元增加至5000亿元等，充实香港人民币市场的流动性安排。详见央行行长潘功胜，最新发声

　　2. 7月7日，据国家金融监督管理总局网站消息，金融监管总局会同上海市人民政府联合印发《国家金融监督管理总局上海市人民政府关于加快上海国际再保险中心建设的若干措施》。《若干措施》提出，优化机构布局，促进各类要素在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区顺畅流动、高效配置。鼓励大型企业在临港新片区集中管理风险保障需求，推动风险和承保能力精准对接。发挥临港新片区政策优势，支持保险机构加强合作交流，加快构建再保险市场生态。 详见吸引保险机构拓展更多增量市场，8项举措加快上海国际再保险中心建设

　　3. 国家外汇管理局7月7日发布数据显示，截至6月末，我国外汇储备规模为34163亿美元，较5月末下降260亿美元，降幅为0.75%。黄金储备方面，6月末，中国黄金储备为7544万盎司，环比增加48万盎司，为中国央行连续第20个月增持黄金。

　　4. 7月7日，大连商品交易所发布《关于调整纯苯期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平的通知》。自7月10日（星期五）结算时起，纯苯期货合约涨跌停板幅度由7%调整为6%，交易保证金水平由8%调整为7%；纯苯期货BZ2608、BZ2609合约涨跌停板幅度由12%调整为8%，交易保证金水平由14%调整为10%。

　　5. 7月7日，中国互联网联合辟谣平台（全国网络辟谣）发文称，近日，有网民发布题为《7月1日新规正式落地！新车智驾芯片自主化率不低于70%》的文章。文中称“7月1日，工信部联合市监总局出台的《新能源汽车车规级AI芯片技术规范》正式强制执行”，并称“国内生产、销售的所有新能源乘用车，智驾芯片全链路关键技术自主化率必须达到70%以上，不达标车型禁止申报、生产、上牌”。经工业和信息化部核查，并未发布过该文件，也从未就新能源车芯片技术自主化率作出规定。

　　公司新闻

　　1. 上市公司业绩预告

　　行云科技：预计2026年半年度归母净利润为1000万元—1500万元，同比增长432.77%—699.15%。上半年，公司营业收入增长较大，主要是电商业务收入同比去年同期增幅较大所致，同时公司新开展的存储和算力业务开始确认收入。公司已验收供应商交付的算力服务器470台（约50000P），其余413台服务器正在交付客户压测验收中。

　　松发股份：预计2026年半年度归母净利润为36亿元左右，同比增长456.33%。业绩变动系上半年公司船舶开工量与交付量双双提升，有效拉升公司盈利能力，实现半年度业绩大幅增长。

　　复旦微电：预计2026年半年度归母净利润为8亿元—10亿元，同比增长313%—416%。业绩变动系行业景气度回升及下游客户需求增长的有利影响，公司集成电路设计各产品线的收入与毛利均实现增长等。

　　智微智能：预计2026年半年度归母净利润为3.5亿元—4.17亿元，同比增长244.56%—309.65%。业绩变动系AI产业高景气度驱动各核心业务板块需求持续释放，智算业务实现高速发展，ICT基础设施业务增长动能强劲，出货量同比大幅增长。

　　坤彩科技：预计2026年半年度归母净利润为1.75亿元—2亿元，同比增长254%—305%。业绩变动系公司的销售业绩显著提高，钛白粉及氧化铁业务板块迎来业绩拐点，盈利弹性逐渐释放。

　　创维数字：预计2026年半年度归母净利润为1.4亿元—1.8亿元，同比增长161.24%—235.88%。业绩变动主要系上半年公司智能终端的销售数量、营收规模以及毛利率比上年同期增加所致。

　　浪潮信息：预计2026年半年度归母净利润为26亿元—31亿元，同比增长226%—288%。业绩变动主要系公司紧抓行业上行机遇，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，促进经营业绩大幅增长。

　　光库科技：预计2026年半年度归母净利润为1.4亿元—1.5亿元，同比增长170%—190%。业绩变动主要系营业收入增长有效拉动利润提升，同时随着产销规模扩大，规模效应显现，公司持续推进降本增效工作，综合提升了整体盈利能力。

　　巨人网络：预计2026年半年度归母净利润为20亿元—22亿元，同比增长157.38%—183.12%。业绩变动主要系现象级手游《超自然行动组》持续贡献较高收入，同时“征途”“球球大作战”等成熟产品线稳固基本盘。

　　2. 岭南控股：7月7日晚发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买数科集团持有的广电城服85%股份，并募集配套资金。公司股票自6月24日起停牌，经申请于7月8日复牌。本次交易尚需审计、评估等工作完成，并需经董事会、股东会、国资监管部门及证监会等批准，存在不确定性。本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市。

　　3. 上市公司回购

　　上海莱士：拟使用自有资金和银行专项贷款资金，以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于2.5亿元、不超过5亿元，回购股份将全部用于注销并减少注册资本。

　　中恒集团：拟以自有资金或自筹资金，通过集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过3.04元/股。回购股份将全部用于注销并减少公司注册资本，实施期限为股东会审议通过后6个月内。

　　熊猫乳品：拟以集中竞价交易方式从二级市场回购股份，用于实施股权激励计划，回购资金总额不低于1500万元且不超过2500万元，回购价格不超过24元/股（含）。

　　澜起科技：2025年第二次回购股份方案实施完毕，实际回购166.2万股，占总股本0.14%，回购资金总额约2.2亿元，回购价格区间115.00元/股至147.88元/股。公司7月8日在中国证券登记结算有限责任公司注销本次所回购的股份166.2万股，并及时办理工商变更登记手续等相关事宜。

　　江淮汽车：通过集中竞价交易方式首次回购股份86万股，占总股本0.0382%，成交价格区间为23.23元/股至23.37元/股，支付总金额约2002万元（不含交易费用）。本次回购基于此前披露的回购方案，资金总额不低于5000万元且不超过1亿元，回购期限至9月30日。

　　4. 华菱线缆：7月7日发布投资者关系活动记录表，三竹科技作为公司在连接器及机器人领域的重要战略布局，目前经营势头良好，2026年上半年业绩实现较快增长，主要受益于下游需求旺盛及新老客户订单放量等因素。在AI液冷领域，三竹科技正在研发新产品液冷电机连接器，客户为亚洲某液冷系统厂商，产品将间接配套英伟达产业链。公司在火箭领域合作的客户包括蓝箭航天、中国火箭及相关间接配套单位，主要对接的产品是可重复回收点火线缆，目前处于研发测试验证阶段。卫星领域合作客户包括中国航天商业卫星公司及相关间接配套单位。

　　5. 五洲医疗：7月7日晚公告称，公司正在筹划发行股份及支付现金购买旋智电子科技（上海）有限公司控股权，经申请，公司股票自7月8日开市起停牌。公司预计在不超过10个交易日的时间内披露交易方案。旋智电子从事电子科技、半导体科技专业领域内的技术开发、集成电路的研发、自有技术转让等业务。

　　6. 神工股份：7月7日晚公告称，公司拟投资建设硅零部件新品研发及配套硅材料扩产、集成电路制造关键材料研发及产业化、封装及微纳光电用硅材料新品研发及产业化三个项目，总投资约11.3亿元。其中，硅零部件项目拟投资5.86亿元，建设周期5年；集成电路材料项目拟投资3.26亿元，建设周期3年；封装及微纳光电项目拟投资2.18亿元，建设周期2年。该事项尚需提交股东会审议。

　　7. 德龙汇能：7月7日晚发布股票交易异常波动公告称，公司股票连续2个交易日（7月6日、7月7日）收盘价格涨幅累计偏离20.27%，属于异常波动。

　　近期公司关注到市场关于控股股东、实际控制人拟注入资产的不实传闻。经向控股股东、实际控制人核实，公司澄清如下：截至公告披露日，控股股东、实际控制人不存在向公司注入其持有相关资产的计划。目前公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化，近五年公司燃气供应及其相关收入占总收入比例均超过90%，仍聚焦天然气主业，无半导体相关业务。Wind数据显示，7月7日，德龙汇能股价收报26.25元/股，涨幅为6.45%，今年以来股价累计涨幅为134.38%。

　　8. 国晟科技：7月7日晚公告称，公司二级控股子公司安徽国晟新能源收到法院传票，因未支付货款被上海电气集团恒羲光伏科技（南通）有限公司起诉，涉案金额1.15亿元。目前案件一审未开庭，结果存在不确定性，暂无法判断对公司利润的影响。

　　9. ST海龙：7月7日晚公告称，公司收到第一大股东温州康南科技有限公司通知，实际控制人胡兴荣已被有权机关采取强制措施。胡兴荣未在公司任职，不参与日常经营决策，目前公司董事会及管理层运行正常，生产经营正常。公司将持续关注进展并履行信息披露义务。

　　10. ST天玑：7月7日晚公告称，公司收到上海市虹口区人民法院《刑事判决书》，公司因串通投标罪被判处罚金60万元，占最近一期经审计净资产的0.05%。被告人苏玉军犯串通投标罪，判处有期徒刑一年三个月，缓刑一年三个月，并处罚金20万元。其他相关责任人犯串通投标罪，判处有期徒刑九个月，缓刑一年，并处罚金5万元。本次判决为一审判决，尚未生效，公司已启动上诉程序。

　　研报精选

　　国金证券研报认为，社会服务业行业方面，关注低预期下的结构性修复机会。出行端，油价6月起高位回落，居民综合出行成本有望边际改善，铁路客流预计延续增长构成补充；酒店端，入境游延续高增、高端客群消费韧性较强，高档酒店单房收益有望优于行业；免税端，暑期航班恢复将带动入岛客流改善，推动离岛免税销售边际修复。景区端，建议关注具备稀缺资源、产品升级和二次消费提升能力的标的。

　　万联证券研报认为，光模块速率的迭代升级是短期推动光互连市场增长的核心驱动力，建议关注CPO、NPO、硅光子等新技术演进进展。AI算力领域的头部厂商在加速生态构建，通过整合GPU、CPU和网络等核心环节进行生态绑定，这一结构性转变有望重塑智算中心产业的竞争格局，行业价值有望逐步向具备端到端整合能力的头部厂商集中。中长期视角下，继续把握AI算力产业链和空地一体化的双核心主线投资机遇。