7月8日，A股服务器、云计算、AI算力等概念走强。场内ETF方面，科创创业人工智能ETF永赢（159141）盘中涨超2%，成分股网宿科技涨超15%，复旦微电、芯原股份、海光信息、协创数据、云天励飞、乐鑫科技、深信服等个股跟涨。

　　消息面上，国产算力理论突破与全球AI基建扩张共振。首先，7月3日，"韬定律"V2版论文《面向多层级电子系统的时间缩放理论》发布，相较5月发布的V1版补充了大量工程实现细节、实测量化数据与产品演进路线图，进一步完善以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系，明确了麒麟处理器与昇腾系列AI加速器的未来迭代节奏，并提出到2035年AI硬件整体集成度有望较2026年提升超100倍，国产算力硬件演进路径进一步清晰。

　　其次，海外算力需求侧信号强劲。行业研究机构SemiAnalysis最新报告驳斥"算力过剩"担忧，指出Meta的数据中心与算力采购将加速而非放缓，预测其2027年资本开支规模将"高得惊人"——自2024年初以来Meta已签署总容量近10GW的算力协议，仅2026年上半年就签约超5GW云与托管数据中心合同；Meta、微软、Alphabet、亚马逊四大科技巨头2026年资本开支合计约7250亿美元，同比增长77%，亚马逊另拟发债至少250亿美元为AI基建"输血"。此外，科技巨头下场自研AI芯片蔚然成风：据财联社，Meta正与三星推进价值超10万亿韩元（约合人民币443亿元）的下一代自研ASIC设计与代工合作，计划每六个月迭代一代新芯片；谷歌TPU架构已演进多代，亚马逊加速部署Trainium系列，微软推出Maia，OpenAI亦联合博通发布首款自研推理芯片，定制化算力芯片（ASIC）放量带动芯片设计、IP授权、先进封装等产业链环节需求升温。

　　机构看好国产算力与AI硬件主线延续。中信证券指出，国内厂商已实现首个在五万卡国产算力集群上完成全流程训练与推理的万亿参数模型，国产算力系统能力从推理升维至训练，叠加头部大模型将引入"峰谷定价"机制，国产算力供给约束仍在加强、订单清晰度显著增强，继续全面看好国产算力产业链，从稀缺的先进制程能力到设计公司再到超节点均会迎来放量机会，先进制程、先进封装、先进存储以及配套产业链有望迎来强劲增长动能。东莞证券亦在半导体行业2026年下半年投资策略中表示，AI仍将是下半年半导体行业的核心投资主线，建议围绕高景气与国产替代两条主线布局，重点看好存储、先进封装、半导体设备等高景气与国产替代共振环节。

　　科创创业人工智能ETF永赢（159141）紧密跟踪中证科创创业人工智能指数（932456），汇聚科创板+创业板AI产业链核心标的，精准覆盖AI上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用全链条，在全球AI基础设施建设加速、上游硬件需求持续爆发、AI应用商业化加速的背景下，有望充分受益于产业链的业绩增长与估值提升。数据显示，截至2026年7月7日，指数前十大权重股包括海光信息、澜起科技、寒武纪、新易盛、中际旭创、芯原股份、协创数据、北京君正、润泽科技、金山办公，前十大合计占比超70%，弹性较为突出。