7月8日早盘，云计算板块强势冲高，截至9：40，同类费率最低云计算ETF华夏（516630）大涨超3.5%，持仓股网宿科技涨超14%，星网锐捷、浪潮信息涨停，紫光股份涨超8%。值得一提的是，近3个交易日，云计算ETF华夏（516630）连续获得资金净流入，累计吸金超9000万元。

　　消息面上，摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson在最新一期周度报告中向客户发出明确信号：减持半导体，转向超大规模云计算商。这不是看空AI，而是一次轮动——AI投资周期内已发生过三次类似调整，Wilson认为，这是第四次。

　　为什么现在买云、不买芯？Wilson的逻辑是：超大规模云厂商（如亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云等）在近几个月股价表现落后，但基本面支撑依然强劲。

　　云计算ETF华夏 (516630.SH) 重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI 算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。联接 A:019868；联接 C:019869。