消息面上：1、算力租赁概念持续走高：（1）浪潮信息发布业绩预告，预计2026年上半年归母净利润26亿元至31亿元，同比增长226%-288%；扣非净利润预计20.55亿元至25.55亿元，同比增长206%-280%。（2）算力租赁厂商目前与大模型厂商尝试探索“token工厂”合作模式，将从算力租赁的底层“卖资源”的模式逐渐向“卖产出”的模式演变，算力租赁厂商将提供Maas服务，通过采用token分成的盈利模式，共享token爆发的时代红利。

　　2、半导体板块探底回升：（1）联动科技业绩预增超70%：联动科技预计2026年上半年实现归母净利润2100万元至2900万元，同比增长73.39%至139.44%；预计实现扣非净利润1610万元至2410万元，同比增长121.55%至231.64%。（2）三星代工三年来首度单月盈利：三星电子晶圆代工事业部6月以单月为基准转亏为盈，为2023年以来首次实现月度获利。（3）摩根大通上调ASIC芯片预期：摩根大通预计，2026年ASIC出货量预计为680万颗，GPU出货量为950万颗，ASIC在全球AI芯片出货量中占比约42%；2027年ASIC出货量预计达1250万颗，占比首次超过GPU。（4）半导体材料国产替代迎批量供货拐点：AI算力爆发与先进封装技术迭代正驱动半导体材料需求激增，大尺寸硅片、电子特气、CMP抛光液等核心环节迎来验证导入向批量供货的关键拐点。

　　机构指出，整体看，今日市场震荡调整中仍有修复力量，指数层面探底回升，说明连续下跌后恐慌情绪有所缓和，但个股跌多涨少也表明赚钱效应尚未完全恢复。短期看，市场仍处于高波动再平衡阶段，资金或继续围绕中报预期和业绩确定性进行筛选，半导体、存储、科创方向的修复表明主线仍具韧性。科创200成分股更偏中小市值硬科技公司，对风险偏好和业绩预期变化更敏感，短期或仍延续高波动分化，但中报验证也将加速优质细分方向出清。后续应降低追高弹性品种，更多关注中报预期明确、订单能见度较高、估值仍可消化的半导体设备材料、存储、先进封装、国产算力及AI硬件配套环节。

　　截至2026年7月8日 14:09，上证科创板200指数(000699)成分股方面涨跌互现，芯朋微领涨20.00%，灿芯股份上涨20.00%，晶丰明源上涨12.92%；步科股份领跌。科创200ETF鹏华(588240)最新报价1.95元。

　　流动性方面，科创200ETF鹏华盘中换手21.73%，成交4308.17万元，市场交投活跃。拉长时间看，截至7月7日，科创200ETF鹏华近1年日均成交4793.40万元。

　　科创200ETF鹏华紧密跟踪上证科创板200指数，上证科创板200指数从上海证券交易所科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本。上证科创200指数与上证科创板50成份指数、上证科创板100指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2026年6月30日，上证科创板200指数(000699)前十大权重股分别为汇成股份、杰普特、鼎通科技、甬矽电子、嘉元科技、聚和材料、新锐股份、伟测科技、兴福电子、联瑞新材，前十大权重股合计占比18.26%。

　　科创200ETF鹏华(588240)，场外联接(A：023926；C：023927)。