大家好，今天是2026年7月9日星期四，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：外围市场走势分化，美股半导体、存储概念股反弹，A股相关产业链或将受益

　　美股市场：截止7月8日收盘，美股涨跌不一。消息面上，央视记者当地时间7月8日获悉，一名美国官员表示，美国军方正在对伊朗发动最新一轮打击。美军中央司令部随后证实已开始对伊朗实施更多打击。有消息称，本轮打击预计将比7日实施的打击规模更大。

　　欧股市场：截止7月8日收盘，欧洲三大股指全线下跌。

　　商品市场：截止7月8日收盘，国际油价上涨，COMEX黄金期货当月连续合约下跌。

　　日韩市场：截止7月9日8：30，日经225和韩国KOSPI集体上行。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：缩量磨底，观望为主；新主线合围前，不轻易左侧上车。

　　1）盘面表现：指数冲高回落，个股明显分化。

　　昨日A股反抽无果后走弱，沪指退守3970点。个股普跌，亏钱效应显著，仅AI算力、云计算及黄金零星活跃，市场做多情绪低迷。

　　2）技术解析：三线齐弱，科创暗藏补跌风险。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，沪指、创业板均线空头排列，MACD蓝柱放大，跌势未尽。科创50虽现抗跌，但均线同为空头，MACD蓝柱续放，调整压力未消；KDJ低位钝化仅为超卖特征，并非止跌信号，谨防下跌中继后的补跌风险。

　　3）资金聚焦：科技内部分化，主力弃高就低。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，半导体概念、电池技术及新能源车遭主力大幅净流出，算力概念、云计算、网络安全则逆势获资金承接。显示存量博弈下资金正从高位泛科技题材向有订单与政策背书的方向切换。

　　4）综上所述，市场极致分化，风控优先。激进者可逢低关注超跌科技核心标的，但严禁追高；稳健者顺应“高低切换”，布局红利、医药/医美等防御方向。建议多看少动，静候新主线。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：AI放量叠加基建扩容，算力概念获资金逆势抱团，短线结构性机会值得跟踪。

　　算力概念（含算力租赁、AI服务器整机及上游芯片适配）

　　关键词：算力刚需+基建扩容+主力回流

　　驱动逻辑：

　　1）需求刚性+ASIC催化。全球AI训练与推理需求井喷，摩根大通预计2027年ASIC在AI芯片中占比首超50%，国内算力租赁与服务器扩容进入加速期，供需缺口支撑板块溢价。

　　2）政策护航与国产算力生态成型。"东数西算"深化及国产算力生态完善，具备国资/大厂绑定的第三方算力租赁商及国产服务器厂商订单能见度提升，业绩兑现预期增强。

　　3）资金高低切换下的避风港。在前期高位科技赛道持续遭遇资金兑现的背景下，有中报预增背书、逆势抗跌的算力核心标的成功吸引主力回补，成为存量市中少数具备合力的方向。

　　代表方向：关注绑定大厂/国资的算力租赁运营商；具备液冷与大模型适配能力的AI服务器整机龙头；受益ASIC/国产算力放量的光模块、交换机及高端PCB供应商；以及拥有实质IDC资源与能耗指标的第三方数据中心。

　　从盘面表现来看，昨日算力概念逆势走强，板块内多只个股涨停。在AI算力需求持续释放与中报业绩验证的双重驱动下，该方向短期或仍具交易性机会。

　　最后，今日有1只转债申购，肇民转债（123275）；另有1只新股上市和1只转债上市，永励精密（920136）、N爱科转（118069）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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