7月16日，长鑫科技将正式启动科创板新股申购，募资额295亿元创下A股年内之最。有机构指出，存储供需缺口或延续至2027年，2026年将是国内存储加速扩产的重要拐点。

　　上半年业绩暴增拟募资全力扩产

　　7月9日，长鑫科技披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，正式启动IPO发行程序。据公告，公司新股网下申购日和网上申购日均为7月16日，证券简称"长鑫科技"，网上申购代码787825。

　　本次IPO拟募资295亿元，为科创板史上第二大IPO，仅次于中芯国际2020年的532亿元募资记录。其中，75亿元用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造，130亿元投向DRAM存储器技术升级，90亿元用于动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发。设备购置及安装费合计220.66亿元。

　　业绩层面，长鑫科技2026年上半年预计实现营收1100亿至1200亿元，同比增长613%至677%；归母净利润500亿至570亿元，同比扭亏为盈。公司表示，业绩大幅增长主要受益于全球算力需求持续增长、DRAM产品供不应求及价格持续上涨。

　　长鑫科技此次IPO推进效率颇高——2025年12月30日获受理，2026年5月27日过会，6月12日获证监会注册同意，从受理到注册生效仅用时165天。

　　当前，DRAM行业正处于超级周期，近日有外媒报道称，苹果公司正积极游说美国政府，希望获得明确许可，从长鑫科技采购存储芯片。

　　存储供需缺口延续国产设备迎机遇期

　　“当前存储缺货持续加剧，供应很难在短时间内大幅增加，预计供需缺口或将持续至2027年甚至更久，存储合约价涨势同样将延续，产业链公司业绩有望持续高增。”招商证券在存储产业链跟踪报告中指出，国内存储原厂扩产趋势明确，国产化率有望持续提升，设备、零部件及材料的订单增长趋势明确。

　　在东方证券看来，海外存储巨头重点布局HBM，在通用存储领域产能释放有限，存储供不应求的局面有望持续较长时间，国产替代空间极为广阔。

　　中银证券也认为，AI热潮引发DRAM景气周期，长鑫科技产能满载有望加速扩产，上市募资有望开启新一轮扩产周期。

　　或许是基于此，兴业证券判断，2026年将是国内存储加速扩产的重要拐点——需求侧存储涨价、全球存储原厂持续上修资本开支已充分证明AI时代对存储的爆发性需求；技术端长鑫存储进一步缩小与海外厂商工艺差距，同时布局HBM直面AI浪潮；资金端IPO融资落地，此前制约扩产的资本瓶颈将得到根本性缓解。

　　概念股7月集体回调多股获逆势抢筹

　　据东方财富“热点题材”梳理，目前A股市场共30股涉及长鑫存储概念。

　　市值方面，兆易创新体量超4200亿元居首，江波龙、拓荆科技、盛美上海市值均在2000亿元以上，德明利、招商证券、华海清科市值均逾1400亿元。

　　年初至今，长鑫存储概念股整体表现强势，德明利涨逾256%，精测电子涨逾226%，广钢气体涨逾222%，兴福电子、兆易创新、华海清科、商络电子、盛美上海等12股涨幅均在1.2倍以上。但也有两只参股概念个股小幅下挫，中山公用跌约5%，合百集团跌7.5%。

　　进入7月后，长鑫存储概念股出现回调，柏诚股份、兆易创新、麦捷科技、商络电子均跌逾20%。不过，东方财富Choice数据显示，7月以来，仍有11只长鑫存储概念股获得融资净买入。其中，雅克科技获杠杆资金加仓3.87亿元，招商证券、华海清科分别获抢筹3.44亿、2.64亿元，金宏气体、商络电子融资净买额均在5000万元以上。

　　雅克科技是国内半导体前驱体材料领域规模最大的公司之一，公司去年7月在互动平台上透露，公司供应合肥长鑫的前驱体包括用于DRAM芯片先进制程所需的high k和硅基等多种前驱体产品。

　　招商证券年初在互动平台上表示，公司通过招商证券投资有限公司自有资金和招商致远资本有限公司旗下基金参与投资长鑫科技。

　　华海清科此前在定期报告中称，公司产品已成功进入中芯国际、长江存储、华虹集团、长鑫存储等行业知名芯片制造企业，取得了良好的市场口碑，与客户建立了良好的合作关系。