7月9日，三大指数集体上涨，截至发稿上证综指上涨0.26%，深证成指上涨1.23%，创业板指上涨1.77%。中证5G通信主题指数(931079.CSI)上涨3.18%，该指数成分股中，兆易创新上涨超7%，深南电路上涨超6%，景旺电子与生益科技等4只上涨超5%。

　　相关ETF方面，通信ETF银华（159994）、通信ETF广发（159507）、通信ETF嘉实（159695）等多只通信ETF均涨超3%。

　　消息面上，据财联社，摩根士丹利中国首席经济学家邢自强表示，今年上半年中国经济在产业供给端表现稳健，新质生产力成为支撑经济增长的关键力量。1月至5月，中国集成电路、半导体、光模块等AI相关基础设施出口同比增长90%，达1300多亿美元；电动汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池“新三样”产品相关出口同比增长50%，对上半年实现经济增长目标发挥了关键作用。

　　中信证券指出，本轮科技股调整更多的是一次近期全球流动性收紧环境下的资金去杠杆与再平衡过程，而非AI产业趋势发生逆转。此外，也观察到在海外AI资产进入高拥挤、高关联、高波动阶段后，国际资金开始重新寻找差异化收益来源，具备差异化价值的国产算力“Plan B”仍具韧性，有望获得外资配置。叠加临近业绩期，建议关注业绩确定性高增、估值合理的细分方向，推荐估值较低的光通信赛道。