7月9日早盘，AI芯片板块逆势走高，沐曦股份冲击20cm涨停，摩尔线程大涨近15%，寒武纪一度涨逾8%，澜起科技、海光信息、TCL科技均有不同程度拉升表现。

　　消息面上，AI芯片赛道近期迎来密集催化，华为Atlas 950真机将亮相WAIC、沐曦股份“剧透”爆单、大模型厂商或自研AI芯片等，海外方面，苹果与博通的大动作也进一步助推板块逆势活跃。有机构指出，国产算力替代与ASIC定制化正迎来需求共振。

　　苹果超300亿美元联手博通“造芯”

　　7月8日，苹果宣布与博通达成一项规模超300亿美元的多年期合作协议，将推动在美国生产超150亿颗芯片。作为合作的一部分，苹果将向博通科罗拉多州工厂追加15亿美元扩建投资，用于提升相关芯片生产能力。

　　博通此前向美国证券交易委员会提交的文件显示，双方已签署新的长期协议，将为多代苹果产品开发并供应定制ASIC芯片产品，合作期限持续至2031年。

　　上述项目是苹果2025年公布的“四年6000亿美元美国投资计划”中的最大单笔投资承诺。

　　沐曦股份部分产品订单排至明年

　　不止海外巨头加码，国产AI芯片需求同样强劲。

　　在近日举行的“活力中国调研行”上海站中，沐曦股份首席产品官、高级副总裁孙国梁透露，公司部分产品订单已经排到明年甚至之后，MXC600芯片系列作为今年主力目前已大规模出货。

　　面对市场上“一卡难求”和“算力过剩担忧”的矛盾，孙国梁认为，目前通用、易用、稳定、可靠的算力仍然稀缺甚至一卡难求，过剩的是适用一些不通用的架构、只能跑上一代模型或者某些细分类型模型等算力。

　　另一件大事是，业界最大规模超节点华为Atlas 950 SuperPoD真机即将公开亮相。该产品代表了国产算力从单芯片到系统级能力跃升的关键突破，有望大幅提升AI大模型训练和推理效率。

　　此外，近日有传闻称，DeepSeek正在自研AI推理芯片，研发大约一年前就已开始，主要用于模型推理而非模型训练。据外媒报道，智谱也正在考虑设计自研AI芯片。

　　ASIC定制化与国产替代双线共振

　　“本轮科技股调整更多是资金去杠杆与再平衡，而非AI产业趋势逆转。”中信证券近日研报指出，算力过剩担忧并不成立，具备差异化价值的国产算力“Plan B”仍具韧性，有望获得外资配置；临近业绩期，建议关注业绩高增、估值合理的细分方向。

　　或许是基于ASIC需求加速放量的产业趋势，国金证券认为，板块调整迎来布局良机，继续看好AI算力硬件及涨价方向。谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI及微软的ASIC数量2026至2027年将迎来爆发式增长，AI短期和中期需求都非常强劲，核心公司二三季度业绩环比有望加速。

　　推理侧需求爆发也在推动ASIC出货进入加速期。国信证券预计，2026年ASIC芯片出货量将达约770万片（市场份额45%），2027年份额将升至58%、超过GPU。从TCO或Cost Per Token角度，ASIC的优势更显著，也更加适合推理场景；与此同时，国内信创需求与大模型迭代共振，国产算力全栈生态迎来增量机遇。

　　融资客提前“埋伏”多股

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场共39股涉及AI芯片概念，合计总市值超3.5万亿元，寒武纪、海光信息、沐曦股份、摩尔线程、澜起科技、TCL科技体量均超千亿。

　　年初至今，板块内近65%个股录得股价上涨，恒烁股份涨逾175%居首，国科微、澜起科技均实现翻倍，旋极信息、成都华微等5股跌逾20%。

　　7月以来，板块整体承压，约七成概念股下挫，安孚科技、力源信息、禾盛新材等10余股均跌超10%，昆仑万维、优博讯、瑞芯微等少数概念股逆势走高。

　　东方财富Choice数据显示，7月以来，共有14只AI芯片概念股获融资净买入。

　　其中，TCL科技获杠杆资金加仓12.56亿元，昆仑万维获抢筹6.24亿元，紫光国微、星宸科技分别获1.99亿和1.04亿元融资净买入，云天励飞、安博通融资净买额均在5000万元以上。