日前，河北福成五丰食品股份有限公司（证券简称：*ST福成；证券代码：600965）披露关于回复《2025年年度报告信息披露监管工作函》的公告，就销售真实性、生态农业经营业绩、分季度业绩情况、存货及生产性生物资产等作出说明。
上交所问询函指出，*ST福成2025年度通过中间商实现销售收入3444万元，年审会计师无法确认相关销售的真实性，部分供应商及客户存在重合情形。*ST福成被要求补充披露通过中间商开展业务的具体明细、核实是否存在其他供应商与客户重合情形、是否存在通过双向交易虚构业务的情形、相关交易是否具备合理的商业逻辑等。
*ST福成回复称，公司养牛场销售活牛渠道之一，是通过中间人将活牛销售给终端客户，公司不与终端客户直接接触，由中间人与肉牛养殖分公司销售人员联系后，直接来养牛场现场进行挑选，中间人的中介费或佣金由买方支付。从2024年起，公司通过中间人王*杰进行活牛销售，所有销售手续都由中间人王*杰代办，每次的活牛销售业务撮合成功后，公司会和终端客户签订销售合同、开具《动物检疫合格证明》；待客户销售款到账后，公司养牛场才予以放行。销售程序合规，手续齐备，销售业务真实。通过中间人介绍客户资源，并非全是终端使用客户。与公司签订合同完成交易后，部分客户（牛贩子）将活牛在市场上进行二次销售，并不是公司长期合作客户。
值得注意的是，年审会计师表示：“我们检查了销售明细账且电话访谈了中间商相关销售情况，对方无法确认具体销售情况、无法提供终端销售的联系方式且福成公司也无法提供联系方式，计算了通过中间商销售的3444万元的销售毛利率，显著高于福成股份全年的毛利率。”
经核查，年审会计师无法获取充分适当的审计证据，以证实通过中间商销售的3444万元的真实性和公允性。
此外，*ST福成回函显示，2025年，三河市慧勇畜牧科技有限公司、三河市瑞隆肉牛养殖有限公司既是其供应商又是其客户。
对此，*ST福成解释称，肉牛养殖分公司向三河市慧勇畜牧科技有限公司、三河市瑞隆肉牛养殖有限公司销售淘汰母牛。该部分母牛存在繁育功能丧失、性情暴躁难以圈养、牛群斗殴致躯体受伤等情形，已不适宜在养牛场继续饲养，同时不符合屠宰上市标准，因此统一对外转售。公司同当地养殖户互帮互助、共谋发展，并向其采购青年小公牛进行育肥。凭借规模化、智能化集中养殖优势，牛只育肥周期大幅缩短，育成后对外出栏销售。因此，两项业务的交易内容完全不同。除上述交易外不存在其他供应商与客户重合情况，公司的上述交易为正常的商业交易行为，交易价格与公司其他销售与采购交易价格没有差异，价格真实、公允，不存在通过双向交易虚构业务的情形，相关交易具备合理的商业逻辑。
年审会计师表示，“根据我们收取的回函，两家公司盖章均为三河市瑞隆肉牛养殖有限公司，此外三河市瑞隆肉牛养殖有限公司出租给公司的租赁合同2025年租赁三河市瑞隆肉牛养殖公司牛棚面积113,700m²（租期：2025年10月1日至2026年9月30日）年租金24万元，与2024年租赁面积16,800m²牛棚+6,000m²青储池（租期：2024年10月1日至2025年10月1日）年租金100万元（注：同时存在另一份盖章生效的租赁合同，载明的租赁面积108000m²，年租金100万元）相比，租赁面积大幅增加、单位租金显著下降，不具有商业合理性，因此我们无法判断三河市瑞隆肉牛养殖有限公司和三河市茂源畜牧有限责任公司是否与福成股份及实际控制人存在关联关系和以及交易的合理性、公允性。”
据公开资料，*ST福成于2004年在上交所上市，业务覆盖农业种植、畜牧养殖、食品加工及制造和餐饮服务等。2025年，该公司实现营收11.63亿元，同比增长13.80%；归母净利润5694.20万元，同比增长10.14%。
2026年一季度，*ST福成实现营收2.68亿元，同比增长1.29%；归母净利润2150.50万元，同比减少10.30%。
