消息面上，

　　1）半导体设备与材料：国产设备加速扩产带动产业链升级。华海清科在手订单饱满，截至26年5月底，离子注入和关键耗材及维保服务在手订单额相较于2025年底增长116.04%和86.14%，预计26Q4半导体装备产品月均出货量将超60台。中微公司高端刻蚀设备付运显著提升，300多台反应器实现稳定量产，2025年薄膜设备营收同比大幅增长224.23%。中船特气呼和浩特子公司一期项目投产，新增7500吨三氟化氮、10000吨超纯氨气产能，六氟化钨年产能2000吨位居全球前列。

　　2）晶圆制造与代工：产能整合与涨价红利释放业绩弹性。中芯国际完成对中芯北方收购，整合后北京地区12英寸晶圆总月产能达7万片。晶合集成2026年6月1日起代工价格全面上调10%，2025年营收同比增长17.69%，CIS代工业务占比显著提升。华虹宏力26Q1营收同比增长18.2%，归母净利润增长513.1%，成熟制程晶圆代工价格或上涨。

　　3）AI算力芯片：大模型迭代与国产替代双轮驱动。国内外大模型持续迭代，如美团LongCat-2.0、DeepSeek V4及GPT-5.6系列，拉动高性能芯片需求。昆仑芯启动港股IPO，P800芯片已交付万卡集群支持大模型训练。Intel CPU涨价10%-17%，国产CPU如海光四号在金融核心场景加速落地。

　　4）先进封装技术：韬定律推动工艺升级需求爆发。华为韬定律通过3D堆叠将晶体管密度提升至238 MTr/mm2，国内W2W/C2W键合技术规模应用带动封装设备需求。

　　5）存储芯片：国产化进程加速催化行业景气。各大内存原厂已放出通知，2026年第三季度DRAM合约价将继续上涨20%至30%，NAND闪存价格涨幅更是达到35%至40%。

　　6）散热技术革新：液冷渗透率快速提升。AI服务器功耗增长推动MIM工艺冷板散热效率提升20%以上，预计将替代传统工艺。

　　券商研究方面，银河证券指出，科创芯片指数在科技制造板块中表现突出，其对应ETF总规模达728.79亿元，周收益率达18.18%，年初以来收益率高达76.55%，是年内板块内表现最好的指数。银河证券还提到，半导体设备相关指数资金流入显著，科创半导体材料设备指数资金流入108.53亿元，显示市场对半导体上游环节的持续关注。

　　截止日期：07月09日13:51，指数科创芯片(000685.SH)上涨6.30%；主要成分股普涨，澜起科技上涨11.52%，中芯国际上涨10.16%，中微公司上涨8.01%，寒武纪上涨6.69%，华虹宏力上涨8.80%；科创芯片ETF鹏华(588920.SH)上涨6.06%。

　　数据显示，科创芯片(000685.SH)前十大权重股依次为寒武纪、海光信息、中微公司、中芯国际、澜起科技、源杰科技、佰维存储、华虹宏力、芯原股份、华海清科，合计权重占比达58.53%。该指数成分股集中分布于半导体设计、制造及设备领域，前十大持仓占比超过半数，显示其核心持仓聚焦于芯片产业链头部企业。

　　科创芯片ETF鹏华紧密跟踪科创芯片指数,上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

　　关联产品：

　　科创芯片ETF鹏华（588920）