7月9日，A股上演V型反弹，半导体产业链强势爆发，半导体硅片、GPU、内存芯片、先进封装等方向领涨，多只ETF“10CM”涨停。第三方数据显示，截至收盘，科创芯片ETF广发（589160）、芯片ETF广发（159801）、半导体设备ETF广发（560780）等涨超10%。资金面上，半导体赛道近期持续“吸金”，6月22日至7月6日11个交易日，半导体主题ETF净流入超700亿元，其中半导体设备ETF广发（560780）净流入超50亿元，最新规模已突破120亿元，规模、流动性同类居前。
消息面上，半导体产业链景气信号密集释放。机构分析指出，AI正驱动半导体产业进入“超级上行周期”，其长度与烈度或远超历史上任何一次由消费电子拉动的需求复苏。东海证券认为，当前半导体行业周期向上，AI产业相关的CPU、GPU、晶圆代工、先进封装、光模块等环节均出现供给缺口涨价，本轮周期大概率持续到2027年。需求端边际增量最大的依然是AI服务器，AI服务器大量出货持续驱动半导体需求增长。从产品价格看，存储模组、存储芯片价格自2025年以来涨幅在2至17倍之间不等。供给端方面，短期晶圆厂稼动率整体提升至九成左右，半导体设备采购额快速增长，产能扩张有序进行。
作为行业领先的综合性资产管理公司，广发基金旗下布局了5只半导体相关ETF，分别锚定各环节核心逻辑。上游半导体设备ETF广发（560780）聚焦芯片制造“母机”，受益于下游扩产共振；中游芯片ETF广发（159801）聚焦全产业链，科创芯片ETF广发（589160）硬科技属性突出，聚焦科创板资产弹性更大，科创芯片设计ETF广发（589210）聚焦设计环节，同样成长弹性更大；下游通信ETF广发（159507）以光模块承接AI流量爆发，景气确定性高。5只ETF覆盖从设备材料到芯片设计制造再到光模块互联的全产业链闭环，助力投资者把握AI硬件基础设施从上游设备到下游通信的全链条投资机会。
