7月9日，外资资管机构加拿大宏利投资发布观点认为，在强劲盈利增长、持续资本投入、企业端AI应用仍处于发展初期等多重利好支撑下，半导体行业上涨行情有望延续至2026年下半年，并持续向好至2027年。

　　宏利投资指出，核心逻辑是当前半导体行业估值整体处于合理区间，今年上半年板块股价上涨主要由盈利预期上调驱动，并非单纯估值泡沫扩张。随着AI赋能的增长红利逐步传导至更多细分赛道，非AI类半导体品类同步进入复苏周期，行业可挖掘的投资机会持续拓宽。

　　在供需方面，宏利投资方面表示，各行各业企业端AI落地加速普及，但整体渗透率仍处于早期阶段，长期增长空间广阔；全球头部科技企业已明确规划，2027年将进一步大幅上调资本开支，持续加码AI基础设施建设；同时，计划2027年投产的全新芯片洁净厂房产能，将逐步缓解行业供需缺口。