2026年7月9日，国产DRAM巨头长鑫科技正式发布科创板IPO招股意向书及初步询价公告，有望成为年内A股规模最大的上市项目。这一里程碑事件，叠加全球半导体厂商持续加码资本开支，正共同强化“半导体景气回升+国产替代加速”的核心主线，上游设备、材料及核心零部件等有望直接受益于产能扩张与国产化率提升的细分环节，关注度显著升温。

　　全球DRAM市场寡头格局松动，长鑫市占率跃升打开国产替代空间。据Omdia数据，2025年三星电子、SK海力士、美光科技合计占据全球DRAM市场逾90%的份额，销售额占比分别为33.96%、34.48%和23.41%。而长鑫科技凭借技术突破与产能扩张，2025年第四季度全球市占率已达7.67%，正稳步迈入主要厂商阵营，国产替代的长期空间值得期待。

　　海外巨头加码资本开支，上游设备需求逻辑持续强化。同日，美光科技宣布将2035年前对美国本土投资总额上调至2500亿美元，较此前计划增加500亿美元，目标将美国DRAM产能占比提升至40%。叠加三星、SK海力士此前公布的千亿美元级扩产规划，全球存储芯片资本支出热潮有望显著拉动上游半导体设备、材料和核心零部件的订单需求。

　　科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，高纯度聚焦半导体上游“材料+设备”领域、行业占比高达87%。同时该指数存储芯片概念占比超70%、“先进封装”概念占比58%。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）。

　　100%科创板选股或赋予科创半导体材料设备指数较强弹性，历史表现领先部分主流同类指数。近一年该指数累计涨幅达298%，优于同期中证半导体材料设备主题指数（269%）、中证全指半导体指数（183%）、科创芯片指数（221%）、国证芯片（169%）等部分主流半导体主题指数。

　　资金加速涌入，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）规模与份额迭创历史新高。Wind与交易所数据显示，该ETF近16个交易日实现资金净流入达46亿元，昨日（26/7/9）单日吸金6.59亿元，最新规模、份额分别攀升至82.62亿元、19.66亿份。

　　尽管半导体设备板块热度持续攀升，但投资者仍需关注相关风险。半导体设备板块估值已处于历史高位，短期涨幅较大，交易结构较为拥挤，获利盘兑现及市场情绪回落可能引发较大波动。请投资者结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。