□ 当前，AI算力需求爆发正驱动光通信行业从传统电信周期转向以数据中心高速互连为核心的新景气周期。湖北作为重要的光通信产业聚集区，相关上市公司动作积极
□ AI基建的扩张沿着产业链向上游材料、设备乃至更底层的算力基础设施延伸，湖北的一批产业链公司也在这一轮周期中找到了新的增长路径
今年以来，受AI算力基建竞赛推动，光通信行业迎来景气周期。在7月9日举行的湖北辖区上市公司2026年投资者集体接待日暨2025年度业绩说明会上，华工科技、光迅科技、烽火通信等企业集体披露了在高速光模块及新型光纤领域的最新布局，并对下半年行业走势给出积极判断。
咨询机构Light Counting预测，2026年全球以太网光模块市场规模将达260亿美元。中金公司研报预计，2024年至2027年，全球光模块市场规模年均复合增长率有望达到28%。从产品结构看，行业正经历从400G向800G、1.6T乃至3.2T的速率跨越，2026年800G和1.6T光模块迎来快速放量，后者出货量有望实现倍增。
需求端高景气延续
高速产品放量在即
当前，AI算力需求爆发正驱动光通信行业从传统电信周期转向以数据中心高速互连为核心的新景气周期。湖北作为重要的光通信产业聚集区，相关上市公司的布局进展也受到关注。
联特科技董事长、总经理张健表示，全球数据中心和云计算的快速扩张，将推动高速光模块市场大幅增长，800G及以上高速光模块市场将持续增长。
“今年3月，公司在OFC 2026（美国光纤通信展览会及会议）上推出了全球首款3.2T硅光单模NPO模块，并已在国内头部CSP厂商完成系统验证。”光迅科技总经理胡强高表示，公司800G光模块已批量交付，1.6T光模块产品具备批量交付能力，具体放量进度取决于市场拓展及客户的需求情况。
华工科技董秘刘含树介绍，公司1.6T光模块产品已在海外集成商、渠道商批量交付。在OFC 2026上，公司联合头部客户动态展示3.2T NPO光引擎＋ELSFP光源模块解决方案，并全球首发6.4T NPO、12.8T XPO光模块。
AI数据中心的大规模建设，让支撑服务器高速互联的光纤光缆供应趋紧。烽火通信董秘杨勇介绍，光纤光缆业务是公司的核心主业之一。AI驱动的数据中心建设带来了行业供需关系的变化，公司将发挥产业优势，同时积极布局空芯光纤、保偏光纤、耐辐照光纤等新型产品，力争实现产品结构、客户结构优化，持续改善经营质量。
展望下半年，刘含树认为，光通信业务有望呈现显著增长，公司将持续提升光模块产品交付保障能力。公司海内外产能稳步提升，会根据客户订单需求情况及时进行增加和调整。
上游材料与基建配套
借势开启新增长曲线
目前，AI基建的扩张沿着产业链向上游材料、设备乃至更底层的算力基础设施延伸，一批产业链公司也在这一轮周期中找到了新的增长路径。
“公司重点围绕先进逻辑和先进存储芯片的需求，加强与下游客户的合作，先后完成多个产品的开发，部分产品已通过验证。”兴福电子总经理叶瑞表示，面对半导体晶圆厂扩建的机遇与挑战，公司将围绕客户需求及自身优势，持续丰富产品品类，提升产品品质，提高客户服务响应能力，为全球半导体客户提供湿电子化学品一揽子解决方案。
7月10日，鼎龙股份公告，预计2026年上半年归母净利润为5.10亿元至5.40亿元，同比增长63.96%至73.61%。其中，抛光垫营业收入同比增长57%，6月单月出货首次突破5万片，创历史新高。
鼎龙股份董秘杨平彩介绍，未来数年，公司将坚持半导体材料为主业根基、新能源锂电材料为第二增长曲线的总体发展战略，持续加大研发投入、产能建设、客户拓展与产业链整合力度。深耕半导体关键材料赛道，巩固国内抛光垫龙头地位，持续拓展其他半导体配套材料，完善半导体材料平台化布局。
AI服务器功耗激增等特性，也催生了对超级电容的需求。ST逸飞副总经理、董秘曹卫斌介绍，公司基于圆柱全极耳电池智能装备领域的技术沉淀，已推出圆柱超级电容装配线，适用于多种尺寸圆柱形超级电容装配生产，具备高智能化、高效率、高精度等优势，目前已与多家行业客户开展合作。
洁净室作为芯片制造、封装测试及数据中心建设的刚需环节，也迎来新的机遇。华康洁净介绍，截至2026年3月31日，公司在手订单总额约为36.50亿元。其中，电子洁净订单0.61亿元，占比1.67%。未来，公司将持续深耕洁净室系统集成领域，抓住半导体产业链国产化的战略机遇，推动电子洁净业务成为公司重要的收入和利润增长极，逐步实现医疗洁净与电子洁净“双轮驱动，协同发展”的格局。
