在存款利率普遍下行的背景下，近日国有大行逆势重启利率相对较高的5年期大额存单，引发投资者广泛关注。这是否意味着存款市场将迎来新变化？大额存单与普通存款有何区别？投资者应如何选择？一起来看↓

　　Q：大额存单与普通存款有何区别？

　　A:从本质上看，大额存单与普通存款一样，都属于一般性存款，保本保息，安全性高。但相较于普通存款，大额存单存在三方面差异化特征。

　　第一，收益率更高。与同期限挂牌存款产品相比，大额存单的利率更高。以中国银行近期发售的2026年第一期个人大额存单为例，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年常规产品的年化利率分别为0.8％、1％、1.1％、1.2％、1.55％、1.6％，同期限存款的挂牌利率则分别为0.65％、0.85％、0.95％、1.05％、1.25％、1.3％。

　　第二，流动性更强。目前，大额存单支持多次部分提前支取；投资者可将其质押给银行、办理贷款；如果该大额存单属于到期一次性付息产品，个人投资者可将其转让给其他投资者。

　　第三，起存金额更高。目前，大额存单的起存金额普遍为20万元。

　　Q：5年期大额存单会大量重启吗？

　　A:由于5年期大额存单利率相对较高，投资者普遍关注后续其他银行是否会跟进发售5年期大额存单，存款市场将如何变化。

　　对此，业内人士普遍认为，5年期大额存单是否大量重启取决于商业银行的息差走势、自身资产负债管理等诸多因素，目前仍存不确定性。存贷款息差是商业银行利润的重要来源。近年来，受贷款利率持续下行影响，为了保持息差稳定，银行业普遍下调存款利率。从今年一季度情况看，多家商业银行的净息差已经企稳，部分银行的净息差较去年全年出现回升，这为银行增加高成本负债，也就是发售较高利率的存款产品提供了可能。接下来，息差企稳回升的银行更有可能发售长期限、高利率的存款产品，以吸引更多投资者。

　　Q：投资者该如何选择？

　　A:大额存单的购买起点金额较高，长期限产品虽然可以转让，但仍需承担一定的时间成本。因此，如果投资者准备用于储蓄的资金量较小，且对流动性的要求较高，长期限大额存单可能并非合适选择。相反，如果投资者倾向于将大额资金长期配置于低风险领域，又希望获得相对较高的收益率，那么可统筹考量自身需求，将保本保息的长期限大额存单纳入选择范围。