7月10日，广东证监局公告，经查，华林证券东莞莞太路证券营业部存在企业微信管控机制不健全、对员工使用企业微信展业管理不到位等问题，反映该营业部合规管理不到位。广东证监局决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施。

　　华林证券在近一年半时间内累计收到多张警示函，涉及投行、经纪业务及分支机构管理等方面。2026年开年以来，华林证券多次被监管“点名”，是同期A股上市券商中领警示函较密集的中小券商之一。

　　此外，华林证券高管频换。5月15日，华林证券首席执行官秦湘因个人原因辞职，这是该公司7年来第7位离任的CEO（含董事长兼任）。高管频频更迭在上市券商中实属罕见。分析人士指出，为了长期稳健发展，华林证券需在合规文化与团队稳定性上持续“补课”。

　　年内经纪、投行业务均踩“红线”

　　2026年开年以来，华林证券经纪、投行业务均踩“红线”，多次被监管“点名”。

　　2026年4月，西藏证监局对华林证券出具警示函，指出华林证券往年开展经纪业务时，存在与第三方机构分佣、营销方案激励与开户数直接挂钩、对证券开户渠道二维码管理使用存在漏洞等情形。该局还表示，华林证券对经纪人管理不到位，存在经纪人合同管理不规范等情形。华林证券对分支机构营销活动管理不到位，合规管理要求未能贯穿分支机构营销业务各环节。

　　2026年3月，华林证券作为亿利洁能2016年非公开发行股票持续督导机构，因核查程序不充分、未发现亿利洁能募集资金被占用及关联担保未披露，且质控内核把关不严，相关核查结论不审慎，投行业务内部控制存在薄弱环节，深圳证监局对公司及四名持续督导保代采取责令改正措施并记入诚信档案。

　　2026年1月，辽宁证监局公告，华林证券分公司在处理投诉事项时存在不相容岗位未有效分离的情况，被该局出具警示函。

　　加上7月10日的警示函，华林证券2026年至少被监管4次“点名”。而在2025年，华林证券合规风险也频发。

　　投行业务方面，2025年3月，证监会公告，因个别项目尽职调查不充分、质控及内核核查把关不严、立项程序不规范，华林证券及时任分管投行业务高管、时任投行部总经理被证监会采取监管谈话措施。

　　经纪业务及分支机构也是被监管“点名”的重灾区。2025年9月，华林证券上海分公司因存在个别员工委托证券经纪人以外的第三方进行客户招揽活动，被出具警示函；同年10月，华林证券因人员招聘及薪酬管理授权体系执行不到位、代深圳市立业集团有限公司支付个别员工离职补偿金等问题被西藏证监局出具警示函；12月江苏分公司因个别经纪人未严格按照授权范围展业、异常交易管理不到位等问题被江苏证监局责令改正。

　　华南某券商合规人员对记者表示：“近年来资本市场持续释放严监管信号，监管部门聚焦证券行业各类违规乱象，开展全方位、常态化整治。华林证券经纪业务收警示函较为密集，投行也被频频‘点名’，显示公司内控管理仍需加强。”

　　高管频繁更迭

　　除了连收警示函外，华林证券核心管理层稳定性也引发市场关注。

　　今年5月15日，华林证券公告，首席执行官秦湘因个人原因辞职，董事会指定2026年4月新任执委董东代为履行CEO职责，代行期不超过六个月。秦湘曾在招商证券、中国地利集团拥有资深从业经历，她于2024年5月23日担任华林证券首席执行官，履职不足两年便匆匆请辞。

　　这是华林证券自2019年在A股上市以来第七度更换首席执行官（含董事长曾兼任情形）——从首任陈永健辞职、董事长林立暂兼，到朱文瑾、韦洪波、赵卫星、朱松，历任首席执行官均短暂履职后离任。首席执行官如此高频“走马灯式”更迭，在A股上市券商乃至整个证券行业中均属少见。

　　此外，华林证券合规总监、首席风险官、财务总监等近年来也多次调整。2025年8月，华林证券公告聘任姚松涛为新任董秘，原董秘谢颖明因工作调整，不再兼任董秘，继续担任公司执委会委员。2025年9月27日，谢颖明因个人原因离任。

　　华南一名投行人士对记者表示，华林证券首席执行官及核心高管频繁流动，实质影响体现在两方面：一是战略执行易出现断层。华林证券近年明确向“互联网+财富管理”转型，但历届高管关注业务重心不一，导致部分创新业务缺乏连贯性；二是合规总监等职位多次调整，难以形成稳定的合规体系，也拉高机构合作渠道的信任成本。