过去一周，存储芯片概念反复活跃。科创芯片ETF（588290）上涨5.37%，科创创业人工智能ETF（588470）上涨0.78% ，机器人ETF（159039）近10日上涨53.33%，创业板人工智能ETF（159279）成交额超3亿。相关个股中，寒武纪上涨3.47%、海光信息上涨8.48%、埃斯顿下跌4.44%。

　　消息面上，DigiTimes报告显示，受AI需求激增、产能结构性瓶颈影响，下一代HBM4价格2026年下半年或从2美元/千比特涨至4~5美元及以上。这一方面是因为HBM4制造过程的极端复杂性：其生产周期长达四到六个月，且初始良率显著偏低；另一方面，HBM的生产耗用的晶圆容量约为标准DDR5 DRAM的三倍，严重限制了制造商在现有设施中可生产的总内存量。

　　相关研究机构表示，AI需求持续驱动半导体行业景气上行，重点关注存储、先进封装和半导体设备等高景气与国产替代共振环节，同时把握晶圆代工、算力芯片、功率半导体和半导体材料等方向的结构性投资机会，产业链自主可控诉求不断强化。