上证报中国证券网讯（记者温婷）金融科技的竞赛规则，正在被重新书写。

　　7月10日,金融监管总局就《银行业保险业网络安全管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。这与7月3日发布的《金融业网络安全管理办法（征求意见稿）》一脉相承，对金融从业机构的网络安全治理做出系统规范。此前，《金融信息服务数据分类分级指南》和《关于银行业保险业人工智能安全开发应用的指导意见》已相继落地，分别为数据治理和AI应用划定监管框架。

　　不到1个月内，数份重磅文件接踵而至，信号清晰：金融科技正从规模驱动、应用先行的“上半场”，切换至合规与价值并重的“下半场”。

　　“赛点”的切换并非政策预设，而是技术应用倒逼监管升级的必然结果。

　　截至2025年末，工商银行已在30余个业务领域落地500余个AI应用；招商银行小企业尽调报告82%的工作量已由大模型替代人工。AI不再局限于智能客服、文案生成等辅助环节，而是加速向风控合规、信贷审批等核心业务渗透。

　　然而，技术越深入，风险敞口越大。模型幻觉、隐私泄露等问题在金融场景下被成倍放大，“先跑起来再说”的粗放模式难以为继。监管从“鼓励创新”向“规范发展”主动转身，正是对现实挑战的及时回应。

　　如果说上半场比拼的是基础设施建设的规模与流程线上化的速度，那么下半场的核心命题已清晰转向“实用安全”。

　　安永报告显示，2025年，25家上市银行金融科技投入合计达1999.19亿元，占营收比重从2021年的3.11%升至3.89%。

　　投入持续攀升的同时，竞争维度正在发生质变。中电金信副总经理杜啸争认为，当金融AI步入深水区，真正的护城河已不再是模型参数或算力规模，而是能否真正解决具体业务痛点，并安全合规地嵌入业务流程。

　　监管升级的紧迫性，从数据治理力度的强化中可见一斑。2026年上半年，银行业罚单总额超10亿元，同比增长25.50%，其中数据报送与治理违规罚单数量同比增长1.22倍，跃升至处罚领域第3位。

　　从技术储备看，中国企业占有先发优势。据《日本经济新闻》和日本专利检索分析有限公司联合调查，2016年至2025年，中国企业在金融科技领域专利申请数量和质量均居全球首位，在前十强中占据八席，工商银行高居榜首。

　　但先发优势并不等同于安全优势，包括中国银行原行长李礼辉在内的业内人士多次提醒，金融智能体深入应用后，风险将更为凸显。

　　基于这一背景，新出台的监管政策为金融机构划定了清晰的合规底线。

　　《关于银行业保险业人工智能安全开发应用的指导意见》确立“谁使用谁负责”“自主可控”“务实高效”“安全发展”四个“坚持”，明确涉及资金交易、资产评估、信贷审批、承保理赔、风险管理等高风险AI场景应用须经机构风险管理委员会批准方可实施，并要求在关键环节建立人工监督和干预机制，明确紧急停用及模型退出条件，建立备用系统或人工替代流程。

　　放眼海外，全球监管思路正呈现高度同步。上周，欧洲央行要求银行制订计划应对前沿AI模型对网络安全的威胁。欧洲央行行长拉加德更直接预警：人工智能可能导致金融危机，银行CEO需做好准备。

　　面对合规趋严与市场竞争的双重压力，金融机构的策略正在分化。

　　2025年仅六大国有银行科技投入就超1300亿元。面对大型银行依靠重金自研建立的先发优势，银雁科技董事长齐雁兵建议，中小银行的核心优势在于贴近“三农”、小微和本地居民，可从线上审批、智能柜面、数字化营销等见效快的工具入手，通过AI应用快速降本增效；产生经营收益后，再逐步搭建数据中台、轻量化本地风控模型，形成良性循环。

　　无论路径选择为何，金融科技价值的标尺已从“技术可能性”探索转向“监管合规性”托底和“商业可行性”验证。技术突破固然重要，但最终决定成败的，是在合规底线之上，能否将AI能力真正转化为可度量、可持续的业务价值。

　　这，正是金融科技竞速新赛点的核心命题。