本周国内存储芯片龙头长鑫科技确定7月16日网上申购。招股书显示，长鑫科技拟将募集资金用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造、动态随机存取存储器（DRAM）技术升级以及前瞻技术研发与开发等项目，拟使用募集资金合计295亿元。

　　当前存储行业供需缺口仍存，国内厂商扩产预期清晰，将持续拉动上游材料设备的需求增长。从产业链传导路径看，刻蚀、薄膜沉积、CMP抛光等核心半导体设备将率先受益，光刻胶、靶材、电子特气等半导体材料需求也将持续释放，上游设备材料板块成为存储扩产周期的直接受益主线。

　　半导体材料设备作为AI算力产业链最上游的基础环节，兼具AI产业扩张与国产替代双重成长红利。一方面，全球AI算力需求持续爆发，带动先进制程芯片扩产提速，上游设备材料充分享受产业增长红利；另一方面，国内半导体自主可控进程加速，国产替代空间广阔。叠加先进制程复杂度持续提升、先进封装技术快速迭代，关键工艺设备的价值量占比稳步上行，不断催生新的配套需求，多重逻辑共振下板块长期投资价值突出。

　　全球龙头的业绩指引进一步验证行业高景气度，光刻机巨头ASML上调全年营收指引，核心驱动为AI芯片制造相关的先进光刻设备需求增长，被市场视为半导体设备产业链景气度的核心风向标。应用材料、泛林半导体等海外设备龙头的订单数据同样印证需求强劲，先进制程扩产已从规划进入实际采购阶段，设备交付周期延长凸显供需紧平衡格局。看好板块投资价值的投资者可关注半导体设备ETF（159516），该产品跟踪中证半导体材料设备主题指数，一键布局产业链上游“卖铲人”环节，同时需留意短期行情波动风险。

　　风险提示：

　　投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

　　无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

　　板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

　　文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

　　以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。