A股三大指数集体下跌，盘面上，油服工程、医药商业、煤炭开采、石油石化、种植业、燃气涨幅居前，航天装备、卫星互联网、空间站概念、军工电子、国资云概念、IPV6表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指下跌0.66%，报3887.92点；深成指下跌0.42%，报14461.20点；创业板指下跌0.29%，报3712.74点；科创50指数下跌3.45%，报1925.43点；北证50指数下跌0.22%，报1124.71点。全市场上涨个股有2491家，下跌个股有2906家，32只股涨停。两市半日合计成交16256亿。
今日要闻
美国总统特朗普13日在社交媒体发文称，美国将恢复对伊朗的海上封锁，并将对所有经由霍尔木兹海峡运输的货物收取20%的费用。
据海关统计，今年上半年，我国货物贸易进出口25.47万亿元，同比增长16.9%，其中，出口14.73万亿元，增长13.4%，进口10.74万亿元，增长22.1%。其中，6月进出口4.78万亿元，同比增长24.2%，连续17个月保持增长。
养老、托育、文旅迎重磅利好！“十五五”扩大消费剑指社零60万亿
7月13日，国务院正式批复《扩大消费“十五五”规划》（以下简称《规划》）。《规划》以“扩大服务消费、升级商品消费、提升消费能力、健全制度政策”为主线，勾勒出未来五年中国消费市场扩容提质的蓝图。在目标方面，《规划》提出，到2030年全社会消费品零售总额达到60万亿元左右，居民消费率明显提高，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。
国务院正式印发《国民健康“十五五”规划》，大健康产业迎来顶层设计加持。有机构指出，创新驱动仍为当前医疗健康产业主线。根据3家及以上机构一致预测，共10只健康中国概念股今年业绩有望实现三成以上增长。其中，机构预计迪安诊断净利或同比大增9.5倍，三诺生物净利将增长近3.2倍，仙乐健康、卫宁健康业绩均有望翻倍增长，舒华体育、美年健康、莲花控股预测净利增幅均在40%以上。
美联储将于7月29日公布下一次利率决议。根据芝加哥商品交易所（CME）的“美联储观察”工具，交易员目前认为美联储在7月29日加息25个基点的概率已升至46.5%，而周日这一概率仅为34%。
机构观点
中信证券：汽车行业主线将转向出口兑现与盈利修复
中信证券研报称，复盘2026年上半年，国内乘用车市场受购置税退坡、需求前置及价格观望影响整体承压，出口成为核心增量，奇瑞、比亚迪、吉利等大型自主车企海外销量同比均70%以上增长。展望2026年下半年及2027年，中信证券认为行业主线将转向出口兑现与盈利修复，头部车企有望通过多动力类型并进、海外建厂及对外合作实现量利增长；国内竞争虽仍激烈，但高端化主线仍值得关注。
中信建投：继续看好AI链，关注火箭成功回收带来的投资机会
中信建投证券研报称，Meta扎克伯格出来解释布局AI云业务是顺应外部客户对模型和算力的旺盛需求，同时提升基础设施投入的利用率和变现效率，并不意味着Meta削减AI投入或算力需求见顶。Meta仍计划将计算能力由2026年约7GW提升至2027年14GW。DeepSeek与智谱传出布局自研AI芯片的消息。两家公司向芯片环节延伸，将推动国产算力产业链持续迭代。持续看好国内大模型厂商及算力产业链（含国内与北美）。我国长征十号乙运载火箭于海南商业航天发射场首飞，一子级通过全球首创海上网系捕获方案，实现我国首次大运力入轨火箭一子级完整可控回收，标志着中国成为继美国后，第二个掌握大运力可回收液体火箭完整工程体系的国家。这对国内商业航天、卫星互联网、太空算力等发展意义重大，建议关注。
华泰证券：产能去化加速，猪周期或筑底向上
华泰证券研报表示，7月9日，Wind行业生猪价格由6月平均9.6元/公斤平台反弹至11.3元/公斤，且涌益咨询披露6月产能数据，显示26Q2行业产能去化加速，此外，正邦科技发布公告，预计广西洪涝灾害造成的公司资产损失或超过公司25年净利润的10%，印证了异常天气对行业被动去产能的作用。我们认为，产能去化加速与中长期猪价筑底回升趋势逐渐明确，生猪养殖板块或迎配置时点。
国泰海通：美伊冲突升级扰动油价，预计7月中下旬将陆续迎来流动性压力的缓和
国泰海通发布研报称，中东局势再次升级下油价有所回升，美联储表态趋鹰但内部分歧仍大。若后续通胀压力如期回落且7月FOMC会议未释放更多的鹰派信号，则有望看到加息担忧的进一步降温。预计7月中下旬将陆续迎来流动性压力的缓和，从“黑色六月”进入“反转七月”。
中金公司：市场波动上升，建议增配流动性敏感型资产
由于中美非AI经济部门基本面尚未明显变化，只要AI产业趋势仍然明确，AI科技或仍为中长期的市场主线。但考虑到当前中美科技股预期、估值、拥挤度均偏高，短期可能波动加大，在维持配置AI资产以外，增配流动性敏感型资产（如黄金、有色等）的必要性可能正在提升。国内流动性结构正在由传统信用扩张转向外汇派生，意味着中国资产对美元流动性的敏感度提高。下半年海外流动性的三重变数——地缘、通胀和政策都是“假风险”，地缘冲突缓和、通胀下行和美联储政策转松才是下半年全球市场的“真机遇”。
