业绩确定性成为资金的核心锚点！一些半年报业绩“亮眼”的A股公司，获得资金的追捧。

　　今日（7月14日）盘中，富春染织直线拉升至涨停，生益科技、华正新材也一度触及涨停，鼎泰高科、沪电股份、湘财股份、和邦生物、中稀有色等纷纷逆市上涨。

　　上述公司昨晚均发布半年报业绩预告，预计上半年净利大幅增长。有券商建议，短期继续聚焦绩优科技和周期行业。

　　这些公司逆市上涨

　　7月14日，A股主要指数均有调整。

　　不过，一些业绩大幅预增的公司依然获得资金的青睐。截至午间收盘，富春染织涨停，生益科技涨近9%，鼎泰高科、和邦生物涨超6%，沪电股份涨7%，电投水电、湘财股份、华正新材涨近5%，博杰股份涨超5%，生益电子、天原股份、中稀有色等纷纷走高。

　　根据昨晚发布的业绩预告，富春染织预计上半年归母净利润1.70亿元至1.90亿元，同比增长1165.23%至1314.08%；电投水电预计上半年归母净利润11.9亿元，同比增长7673%；湘财股份预计上半年归母净利润4.5亿元到6.3亿元，同比增长217.76%到344.86%；博杰股份预计上半年归母净利润1.50亿元至1.85亿元，同比增长642.86%至816.20%。

　　生益科技、鼎泰高科、沪电股份、生益电子、华正新材都是PCB概念股，这些公司昨晚披露的半年报业绩均大幅增长。

　　其中，生益科技预计上半年归母净利润30.99亿元到32.98亿元，同比增长117%到131%；鼎泰高科预计上半年归母净利润6.4亿元至7.0亿元，同比增长300.62%至338.18%；沪电股份预计上半年归母净利润28.3亿元至30亿元，同比增长68.17%至78.28%；生益电子预计上半年归母净利润10.82亿元至11.37亿元，同比增长104%至114%；华正新材预计上半年归母净利润为1.55亿元到2.05亿元，同比增长263.26%到380.44%。

　　国海证券表示，印制电路板（PCB）是电子产品的关键电子互联件，被誉为“电子产品之母”。AI快速发展要求高算力，对设备、电子元器件数量和质量也提出更多更新的要求，将带动PCB需求新增长，高频高速PCB有望成为未来发展主流，PCB产业链相关材料的需求有望在新发展格局下获得重塑。

　　机构：短期建议均衡配置

　　日前，华泰证券发布的研报指出，科技主线高拥挤、高杠杆下受产业叙事扰动，短期仍处于高波动状态，建议均衡配置：

　　1）科技中期趋势或未逆转，但建议谨慎追高、逢低吸筹，同时优化结构，减少在纯题材和高拥挤方向的暴露，关注受益于存储扩产和国产替代预期的半导体设备/材料，以及AI通胀逻辑下业绩能见度较高的MLCC、PCB等；

　　2）景气度和盈利预期上修、具备补涨潜力的品种，如创新药、证券，此外关注电池、航海装备、商用车、航运港口、小金属/能源金属、部分化工品等；

　　3）红利作底仓配置，可关注银行、交运等稳健红利提供防御压舱石。

　　华福证券认为，科技或依然是市场的主线方向，但在当前时点也可能因为交易拥挤、全球科技情绪传递等而加大波动，关注本周开始的美股二季度财报季中重点公司的财报、云厂商的资本开支指引变化。仍建议在科技内部布局，同时关注半年报业绩预告的其它绩优方向，如基础化工、有色金属等。

　　招商证券称，近期A股市场波动加大，主要是海外市场高波动的科技板块向A股的映射。回到产业层面，建议关注国产算力的最新催化，主要是即将到来的人工智能大会上，华为将首次展出业界最大规模超节点Atlas 950 SuperPoD真机。

　　“近期市场给人的最大感受，仍是偏轮动、偏博弈，我们跟踪的行业轮动强度也上升至年内较高水平。一方面，市场的核心焦点——AI算力硬件，虽然正在逐步凝聚新一轮共识，但仍然波动偏大；另一方面，部分低位绩优板块也有阶段性的修复，但行情持续性却相对有限。我们认为，造成当前这种市场状态的核心在于，AI算力硬件无疑是市场最大的共识，但资金正在轮动、震荡中等待更加明确的右侧验证信号，而我们认为这种信号的到来已经不远。”兴业证券在其最新发布的研报中写道。

　　兴业证券表示，当前，市场可能仍将继续围绕国内的一些景气线索作补涨。AI相关需求仍是上市公司景气最重要的拉动项，并且带动的领域正不断沿着上下游传导扩散：1）国产AIDC基建链（服务器、ICT基础设施、算力租赁等）受益于国内算力需求扩张，已经开始兑现业绩，成为边际变化和预期差最大的方向；2）扩产带动AI上游材料涨价、释放业绩：MLCC、覆铜板、电子特气、树脂、面板、制冷剂等。