2026年7月14日午后，创业板指直线拉升一度涨超3%，从盘面上看，元件、玻璃玻纤、医药商业、PCB、电池等板块概念涨幅居前。

　　消息面上，近日国务院常务会议明确将人工智能与集成电路等划定为国家级新兴支柱产业，并提出全链条推动其规模化发展。有市场分析认为，创业板具备较高配置价值，量化因子显示高弹性成长股仍受资金青睐，随着美联储加息预期降温和政策对科技创新的支持，预计将维持结构性走强特征。

　　光通信产业技术持续升级，NPO光互连标准落地标志着国内从“跟跑”转向“并跑”，有望解决高密度算力集群的功耗与空间瓶颈，2027年上半年或迎大规模商用。东北证券指出，随着光模块向800G/1.6T演进，锡膏等关键材料规格同步升级，高端产品需求提升将带动产业链价值重构，国产设备在精密封装环节已实现微米级精度突破，支撑光模块国产化进程加速。

　　此外，测试设备作为光模块产线核心环节，受益于产能扩张与高速率升级双重驱动。广发证券分析，2026年Q1头部厂商资本开支同比激增380%，推动测试设备市场规模快速扩容；同时，1.6T光模块对检测精度要求提升，带动高端设备单价显著上涨，采样示波器平均价格三年内增长超140%。行业竞争格局高度集中，海外龙头占据约84%份额，但本土企业如联讯仪器已跻身全球前三，国产替代窗口正加速打开。

　　海外方面，Meta计划2027年将总算力翻倍至14GW，再次验证全球AI算力紧缺逻辑未变。国联民生证券强调，市场此前误读其对外出租算力为过剩信号，实则为资产结构优化与变现前置，本质是为更大规模投入做准备；同时，美光上调美国投资计划至2500亿美元以上，海力士ADR上市首日大涨12.76%，反映存储端供给扩张与需求刚性并存，算力与存储超级周期主线依然稳固。

　　场内ETF方面，截至2026年7月14日13:46，创业板指数(399006)强势上涨2.81%，创业板ETF广发(159952)上涨2.91%，盘中最高涨超3%。成份股国际复材上涨15.16%，鼎泰高科上涨13.09%，铜冠铜箔上涨11.22%。前十大权重股合计占比56.94%，其中权重股新易盛上涨10.32%，中际旭创、胜宏科技等个股跟涨。

　　规模方面，截至2026年7月13日，创业板ETF广发最新规模达90.68亿元；份额方面，创业板ETF广发最新份额达39.94亿份，创近1月新高。从资金净流入方面来看，创业板ETF广发近12天获得连续资金净流入，最高单日获得4.59亿元净流入，合计“吸金”14.56亿元。

　　创业板ETF广发(159952)，紧密跟踪创业板指数，由创业板中市值大、流动性好的100只股票构成，聚焦通信、电子、电力设备、医药生物等战略性新兴产业，集中反映中国创新创业企业的整体表现。场外联接(A：003765；C：003766；Y：022896)。

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