近日，华林证券东莞莞太路证券营业部因合规管理缺位被监管部门点名警示。这已是华林证券本年度第四次收到监管罚单，合规风控漏洞频发。

　　除合规风险持续暴露外，华林证券高管团队频繁更迭的乱象同样备受业内争议。上市七年七度更换CEO的操作，成为券商行业罕见的治理案例。

频现合规漏洞

　　7月10日，广东证监局向华林证券东莞莞太路证券营业部下发罚单，直指该营业部合规管理不到位等违法违规问题。

　　经查，该营业部存在企业微信管控机制不健全、对员工使用企业微信展业管理不到位等问题，反映出该营业部合规管理不到位。上述情形违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第三条的规定。依据该办法第三十二条第一款，广东证监局决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施。

　　值得注意的是，这并非华林证券年内收到的首张罚单。2026年以来，华林证券已累计收到四张监管罚单，违规问题覆盖经纪业务、投行业务、内控管理等多个核心领域，合规短板集中暴露。

　　1月23日，辽宁证监局对华林证券辽宁分公司出具警示函。经查，该分公司在处理客户投诉时存在不相容岗位未有效分离的内控漏洞，被记入诚信档案并要求限期提交整改报告。

　　3月18日，华林证券作为亿利洁能2016年非公开发行股票持续督导机构，其核查程序不充分、未发现亿利洁能募集资金被占用及关联担保未及时披露，且质控及内核部门审核把关不严，相关核查结论不审慎，投行业务内部控制存在薄弱环节。该公司及四名持续督导保荐代表人被深圳证监局采取责令改正措施并记入诚信档案。

　　4月30日，西藏证监局对华林证券出具警示函，指出三大违规问题：经纪业务存在与第三方机构分佣、营销激励与开户数直接挂钩、开户二维码管理漏洞等情形；经纪人管理不到位，合同管理不规范；分支机构营销活动管控不足，合规要求未贯穿业务全流程。

　　公开资料显示，华林证券成立于1997年6月，公司注册于西藏拉萨，管理总部设在深圳市。2019年1月，华林证券在深圳证券交易所上市，主要开展证券经纪、融资融券、投资银行、资产管理、自营投资等业务。

　　业绩方面，华林证券2024年净利润同比大增1014.54%，达3.53亿元；2025年净利润延续增长，同比增幅达43.35%，增至5.06亿元。但这一势头未能延续，2026年一季度华林证券“增收不增利”，当期实现营收3.74亿元，同比增长15.19%，但归母净利润9376万元，同比下滑9%。

七年七换CEO

　　华林证券七年七换CEO的高频换帅乱象，成为行业热议的焦点，其直指公司深层治理缺陷。

　　今年5月，华林证券公告称，秦湘因个人原因申请辞去公司首席执行官职务，辞职后不再在公司及控股子公司担任任何职务。至此，秦湘正式结束其在华林证券近两年的CEO任职生涯，华林证券也刷新“七年七换CEO”的行业纪录。

　　据梳理，自2019年登陆A股至今，公司共更迭七任CEO，分别为陈永健、林立（董事长兼任）、朱文瑾、韦洪波、赵卫星、朱松、秦湘。高管平均任期不足一年，最短任期甚至不到半年，更迭频率在国内券商中实属罕见。

　　2019年4月，华林证券登陆A股不足半年，陈永健即因个人原因辞任首席执行官，随后公司实控人林立出任董事长并兼任首席执行官。

　　半年后，林立便辞去首席执行官职务，时任副总裁朱文瑾于同年12月出任总裁、执行委员会主任委员。

　　2021年6月，华林证券迎来新任首席执行官韦洪波，但上任不到半年，其便于同年11月因个人原因离职，由赵卫星接任。

　　2023年10月，赵卫星因个人原因申请辞去首席执行官兼执行委员会主任委员职务。华林证券董事会聘任朱松为公司首席执行官兼执行委员会主任委员，同时兼任公司财务总监，并提名其为董事。

　　2024年5月，朱松辞去华林证券首席执行官兼财务总监职务，秦湘接任首席执行官。直至2026年5月，秦湘辞任，CEO一职再度更迭。

　　不止CEO岗位，华林证券合规总监、财务总监等核心高管岗位近年来同样频繁变动，管理层稳定性持续不足。

　　“7年7任CEO，最短任期不足半年，这在行业里堪称‘孤例’。”黑崎资本研究所所长贾小龙表示，2025年券业整体换帅频次走高，多由行业并购重组、股权变更等系统性因素驱动，而华林证券的高频换帅属于“个体性高频震荡”，核心根源在于公司治理结构。华林证券由立业集团持股超64%，实控人林立持有立业集团99.9%的股权，“家族式券商”底色过重，加之公司始终在“传统券商”与“科技平台”间摇摆，每一任CEO都在推倒重来。频繁换帅，实质是企业战略焦虑的投射。

　　财经评论员郭施亮补充称，中小券商频繁更换核心高管，容易导致企业文化难以沉淀、业务衔接断裂，各项发展规划落地受阻，大幅降低经营执行效率，长期制约公司稳定发展，无法如期完成既定目标。