AI基金金信行业优选混合A（002256）披露2026年二季报，第二季度基金利润1.12亿元，加权平均基金份额本期利润2.7504元。报告期内，基金净值增长率为104.1%，截至二季度末，基金规模为1.96亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至7月13日，单位净值为5.008元。基金经理是孔学兵，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月13日，金信精选成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达180.15%；金信量化精选混合A最低，为108.52%。

　　基金管理人在二季报中表示，当下全球“资产荒”和A股市场资金结构偏短期化背景下，部分科技主题方向的交易拥挤度过高，估值扩张过快，更易导致波动加剧和回撤扩大。在板块估值偏高基础上，精选细分α可能越来越重要。基金将适当淡化短期高景气因子，更加重视中长期产业逻辑，投资实践中聚焦那些卡位核心环节、深度绑定头部大厂、技术壁垒深厚且尚未商业化变现或被市场充分定价的高质量半导体硬科技。细分方向上，以高端设备、光刻机核心零部件、高价值耗材、高壁垒光芯片等为核心的半导体国产替代领域，可能是不确定市场中少数具备相对确定性的方向性资产类别，值得以长期主义态度积极对待。新一轮“交易拥挤—交易出清”之后，以半导体高端设备、光刻机关键零部件、高价值耗材、高壁垒光通信等为核心的AI瓶颈突破，可能是2026年A股半导体投资能见度最高的方向之一，有更多机会为市场贡献确定性和韧性。

　　截至7月13日，金信行业优选混合A近三个月复权单位净值增长率为64.50%，位于同类可比基金36/329；近半年复权单位净值增长率为65.04%，位于同类可比基金76/329；近一年复权单位净值增长率为170.95%，位于同类可比基金69/329；近三年复权单位净值增长率为165.39%，位于同类可比基金83/275。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.0361，位于同类可比基金175/275。

　　截至7月10日，基金近三年最大回撤为40.77%，同类可比基金排名221/275。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为34.09%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.29%，同类平均为86.52%。2025年一季度末基金达到93.45%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.99%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为1.96亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是茂莱光学、中科飞测、汇成真空、芯源微、福晶科技、新莱应材、苏大维格、强一股份、裕太微、菲沃泰。

　　核校：杨澎