大家好，今天是2026年7月15日星期三，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：全球风险偏好有所回暖，美股大型科技股多数上涨，A股相关概念或将受益

　　美股市场：截止7月14日收盘，美股全线上涨。消息面上，受油价大幅回落推动，美国劳工部发布的6月CPI数据全面回落，推动风险资产和黄金昂扬大涨。整体数据方面，美国6月名义CPI同比增长3.5%，预估为增长3.8%，前值为增长4.2%；环比下降0.4%，预估为下降0.1%，前值为增长0.5%。

　　欧股市场：截止7月14日收盘，欧洲三大股指全线上涨。

　　商品市场：截止7月14日收盘，国际油价上涨，COMEX黄金期货当月连续合约上涨。

　　日韩市场：截止7月15日8：30，日经225和韩国KOSPI集体上行。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：日内深V逆转显韧性，抛压收敛；防守为先，待科技恐慌盘出清后捕捉缩量筑底的低吸窗口。

　　1）盘面表现：指数探底回升，赚钱效应大幅回暖。

　　昨日A股上演惊天逆转，午后多头发力显著，全市场成交额2.70万亿元，虽较上日小幅缩量，但抛压明显收敛。全场超4200只个股翻红，跌停家数骤减，亏钱效应迅速修复，PCB与油气联袂爆发点燃做多热情。

　　2）技术解析：空头动能衰减，缩量孕育反弹契机。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，三大指数短期均线虽仍维持空头排列，但上证和创业板的MACD蓝柱显著收敛，表明空头力量边际弱化；两市成交额虽较上日缩减逾千亿元，但属于“放量杀跌后的惜售型缩量”，而非持续阴跌的流动性枯竭。创业板KDJ已现金叉雏形，科创50的KDJ虽继续往下发散但开口有所收窄，表明恐慌盘在早盘集中释放后，空头势能暂歇。整体看，超跌反弹窗口初显，但亟待补量确认。

　　3）资金聚焦：硬科技主线逆势吸金，但半导体概念继续遭主力兑现。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，5G概念、通信技术及PCB等硬科技分支强势霸屏，主力资金呈百亿级净流入，成为托举盘面的核心做多力量；反观半导体、国产芯片及人工智能等前期热门赛道，则继续遭遇主力集中派发，合计净流出超300亿，高位筹码松动迹象明显。整体盘面呈现出典型的科技内部分化特征。

　　4）综上所述，市场V型反转，资金呈现明显的高低切换与避险抱团特征。激进者切忌盲目追高，需等科技核心赛道充分换手、缩量企稳后再择机低吸；稳健者建议顺势而为，将仓位向油气、医药蓝筹或高股息红利资产倾斜，以哑铃策略应对宽幅震荡。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：政策红利叠加业绩兑现，5G概念迎“算力基建+产业催化”双轮驱动。

　　5G概念（含光模块、PCB、通信设备、算力硬件）

　　关键词：政策密集催化+业绩修复拐点+资金高低切换

　　驱动逻辑：

　　1）重磅政策密集落地。国务院批复《扩大消费"十五五"规划》，明确提出加快5G等新型信息基础设施建设，从顶层设计上锁定了未来五年的算力扩容趋势，为产业链订单提供制度性保障。

　　2）海外资本开支超预期。Meta宣布将数据中心投资扩大至500亿美元，算力容量大幅提升，直接利好光模块、PCB、光纤光缆等5G产业链核心环节。

　　3）资金高低切换。5G概念昨日获主力净流入近200亿元，居科技细分之首。

　　代表方向：关注受益于AI算力建设的PCB龙头；具备海外大客户订单的光模块供应商；受益于行业涨价潮的覆铜板企业；以及具备核心技术壁垒的通信设备制造商。

　　从盘面表现来看，昨日5G概念午后爆发，多只个股涨停，资金吸筹意图明显。后续若无意外因素干扰，该方向短期或仍存交易性机会。

　　最后，今日有1只新股申购和1只转债申购，长鹰硬科（920238）、曙26转债（113708）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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