AI基金中欧信息科技混合发起A（023451）披露2026年二季报，第二季度基金利润35.16亿元，加权平均基金份额本期利润1.92元。报告期内，基金净值增长率为90.49%，截至二季度末，基金规模为80.14亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至7月14日，单位净值为3.383元。基金经理是杜厚良，目前管理3只基金。其中，截至7月14日，中欧信息科技混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达201.39%；中欧科技成长混合A最低，为116.54%。

　　基金管理人在二季报中表示，报告期内，本基金聚焦信息科技主线，紧紧把握 AI 产业长期贝塔，同时深挖细分赛道阿尔法机会，组合超额收益主要来源于两类高景气细分赛道：第一，供需严重错配的环节。细分领域需求量级与 AI 整体产业增速匹配，但短期产能扩张受限，产品量价齐升，业绩弹性充足；第二，结构占比持续提升的赛道。伴随技术迭代，该环节在全球 AI 资本开支中权重持续上行，长期成长确定性更强。

　　同时我们判断，未来 2-3 年国内 AI 资本开支增长斜率显著高于海外，国产算力产业链具备额外成长弹性，是组合核心布局方向。基于上述供需框架，报告期内本基金核心配置三大主线：国产算力产业链、海外算力龙头、供需偏紧的涨价细分赛道。

　　我们并未对行业增长给予极端乐观假设，组合持仓标的高增长预期完全来自产业链真实在手订单。供应链企业现有订单储备将自然带动未来 2-3 年业绩快速上行，中长期业绩增长具备较为扎实的基本面支撑。报告期内，我们维持高仓位运作，均衡布局海内外算力上下游，适度规避无订单、纯概念炒作标的，通过细分赛道分散平滑板块高波动，把握本轮AI 供需错配景气周期。

　　展望后市，中长期看，Token 需求指数级增长、算力供给扩张受限的核心矛盾短期内不会缓解，AI 产业链高景气周期具备持续性。海内外大模型商业化落地持续深化，AI for Science、智能体、代码开发等新场景持续拓宽产业空间，算力、存储、光互联、AI 设备等上游产业链业绩有望持续兑现。

　　截至7月14日，中欧信息科技混合发起A近三个月复权单位净值增长率为35.32%，位于同类可比基金147/329；近半年复权单位净值增长率为67.11%，位于同类可比基金73/329；近一年复权单位净值增长率为201.39%，位于同类可比基金42/329。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月26日，基金成立以来夏普比率为3.0912。

　　截至7月14日，基金成立以来最大回撤为21.62%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为16.55%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为88.59%，同类平均为86.52%。2026年一季度末基金达到93.88%的最高仓位，2025年一季度末最低，为71.48%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为80.14亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是宏和科技、寒武纪、中际旭创、新易盛、中微公司、建滔积层板、工业富联、建滔集团、源杰科技、三环集团。

　　核校：杨宁