光纤价格的大幅上涨以及行业供需缺口的存在，正推动多家企业启动光棒及光纤扩产计划。7月10日晚，烽火通信和领益智造均发布公告。前者拟定增募资不超过29.13亿元用于光纤智能制造等项目，后者拟参与重整富通嘉善，切入光纤通信赛道。不过，光纤行业扩产潮也引发市场对“周期魔咒”重演的忧虑。多位业内人士表示，新增产能落地仍需翻越多重门槛。

　　近期，受市场对AI基建投资见顶、算力过剩等担忧的影响，光模块等算力硬件板块经历了一定程度的回调。国盛证券表示，穿透短期的情绪迷雾，产业基本面正在发生更加积极、深度的共振。当前正是布局光通信龙头企业的重要窗口期。这一判断主要基于三大底层支撑：第一，北美CSP大厂的CapEx（资本开支）并没有见顶，而是有望继续上行；第二，光通信的价格逻辑比传统周期品更健康、更有成长性；第三，在整个科技板块中，光通信中短期的业绩确定性极强，依然是科技板块企稳的绝对“中流砥柱”。（来源：《通信行业周报：大光买点将至》，时间：2026年07月12日）

　　AI芯片方面，随着国内市场需求逐步落地，我国AI产业链配置价值凸显。东吴证券认为，本土设备龙头优势显著，产品线布局完备，并持续向新品类与先进节点延伸；后续国内GPU芯片在AI大模型里落地提速，下游采购需求有望进一步放量，持续赋能本土设备厂商以及国产AI芯片产业链发展。（来源：《机械设备行业跟踪周报：推荐国产化加速 & 高景气的半导体设备；看好AIDC产业链液冷和燃机机会》，时间：2026年07月12日）

　　高盛近期报告《投资策略：做多中国AI价值链》指出，建议做多中国AI价值链，核心逻辑是当前中国AI公司市值被严重低估，与其产业地位和全球需求不匹配。资金正从韩国等前期涨幅过大的市场轮动至中国，且中国AI产业链在基础设施、半导体等领域拥有独特竞争优势。

　　华鑫证券认为，芯片设计未来增长聚焦AI互联加速、定制XPU生态扩容和高速互联技术迭代三大方向，其中互联业务增速超70%，1.6T模块年内送样，51.2T交换芯片放量。（来源：《迈威尔科技 (MRVL)：Q1 收入创纪录，AI 互联与定制芯片支撑公司上调中期收入预期》，时间：2026年6月30日）

　　从资金净流入方面来看，截至2026年7月10日，TMTETF景顺(512220)近10个交易日内，合计“吸金”6732.26万元。

　　Wind数据显示，截至2026年7月10日，TMTETF景顺前一交易日融资净买额达297.17万元，最新融资余额达723.87万元。

　　费率方面，TMTETF景顺管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

　　TMTETF景顺(512220)紧密跟踪中证科技传媒通信150指数，中证科技传媒通信150指数从业务涉及科技、传媒、通信产业的上市公司证券中，选取150只市值较大、成长性较好的上市公司证券作为指数样本。该指数聚焦最全面的硬件科技,涵盖芯片/光模块/PCB多条AI硬件线，广度与龙头兼顾、集中度适中。Wind数据显示，按照申万三级行业分类，中证科技传媒通信150指数前五大权重行业为数字芯片设计(23.52%)，通信网络设备及器件(13.12%)，半导体设备（12.06%），印制电路板(11.24%)，消费电子零部件及组装（8.03%）。

　　数据显示，截至2026年6月30日，中证科技传媒通信150指数(H30318)前十大权重股分别为新易盛、兆易创新、中际旭创、寒武纪、北方华创、立讯精密、澜起科技、中微公司、海光信息、东山精密，前十大权重股合计占比33.45%。（注：相关个股仅为指数成分股展示，不作为个股推荐。）

　　以上数据来源：Wind，公开信息，截至2026/7/10。