7月16日，A股三大指数震荡调整，机器人板块异动拉升，机器人ETF招商（560770）盘中翻红，成交额1180万元，权重股涨跌不一：绿的谐波涨超2%，三花智控、科大讯飞涨近2%，汇川技术、恒立液压小幅下跌。

　　近一周，受市场整体调整的影响，机器人板块震荡回调。值得一提的是，据Wind数据，截至7月15日，机器人ETF招商（560770）连续3日获资金净流入，7月以来累计“吸金”超1.89亿元。

　　消息面上，2026年世界人工智能大会（WAIC）将于明日正式开幕。据财联社报道，本届首次设立“具身智能专区”，宇树、智元等头部人形机器人企业将集中展示最新成果。

　　据报道，具身智能是本届WAIC最值得关注的看点，场内多款人形机器人将集中首发。智元以万台级量产和进厂直播作业验证工业可行性，傅利叶展示人形机器人康养应用，小鹏、上汽携手推动机器人进入汽车生产线，优艾智合将展示搭载工业具身大模型FabriX的隙锋人形机器人（首个工业原生人形机器人），地瓜机器人携S600平台展示机器人算力底座能力。

　　同时，荣耀官网显示，荣耀定于7月18日举办专题活动，明确发布Robot Phone及具身智能新形态产品，届时“AI赋能终端+机器人本体”的双线叙事有望成为市场新焦点。

　　海外端，据21世纪经济报道，特斯拉Optimus Gen 3已于6月底由马斯克评审定型，弗里蒙特工厂Model S/X产线46天完成拆除改造，目标年产能100万台（远期）。最新采购指引要求供应商9月产能达1000台/周、年底2000-2500台/周，8月数百台具体订单已落地——年底供应商将具备供应10万台零部件能力。

　　业内人士指出，2026年被机构普遍定义为“人形机器人量产关键年”。工信部预计今年国内整机产量有望突破10万台，特斯拉Optimus产线改造预计7月底完成，三星电子也在韩国砸下重金建设量产设施。从“讲故事”到“出订单”，产业逻辑的夯实提供了一定的支撑。

　　中期需关注：特斯拉7月底至8月弗里蒙特量产正式启动是全球产业信心最重要的验证窗口，届时供应商出货节奏将成为跟踪核心指标；宇树正式上市将为板块提供新的定价锚。若WAIC实际展示内容引发“炒预期卖事实”的情绪反转，或特斯拉量产节奏再度延期，当前板块估值中枢将面临压力测试。

　　东吴证券指出，机器人产业链的上游核心零部件确定性更高，关注量产订单指引。东吴证券认为上半年机器人板块已消化泡沫，下半年随特斯拉批量下线等催化有望迎第二轮行情；相比竞争格局未定的整机环节，上游核心零部件（减速器、传感器、执行器）确定性更高，有望率先分享成长红利，建议聚焦有量产订单指引的龙头。

　　机器人ETF招商（560770）跟踪中证机器人指数，前十大成分股合计权重近六成，包括大族激光、汇川技术、三花智控、科大讯飞、中控技术、恒立液压、绿的谐波、拓普集团、大华股份、双环传动，覆盖“大脑（AI算法）—感知（视觉/传感）—执行（伺服/减速器/执行器）—系统集成”的全产业链环节。