【热点导读】
游戏行业内多家公司预计上半年净利明显增长
端侧AI算力不断提升，散热材料是消费电子重要的增量环节
Apple智能等7款提供手机端侧生成式人工智能服务完成备案
英伟达黄仁勋称Vera Rubin计算平台进展顺利，已投入生产
电影《八仙！》点映及预售总票房已突破5000万
微短剧实现快速发展，从数量增长迈向品质提升
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游戏行业内多家公司预计上半年净利明显增长
媒体报道，近期，多家A股游戏公司相继披露2026年上半年业绩预告，世纪华通、巨人网络、恺英网络等均预计上半年净利润将实现明显增长。
伽马数据此前发布的报告显示，今年1至5月，中国游戏市场实际销售收入合计约1584亿元，较2025年同期的1411亿元增长超过12%。今年前5个月，中国游戏市场单月实际销售收入均稳定在300亿元以上。从目前的情况看，行业龙头多保持稳定的产品上线节奏，一些重点产品有望在后续阶段继续释放增长潜力。长江证券认为，游戏板块前期调整充分，近期多款新游将迎来积极进展，看好AI等新技术对游戏行业的长期赋能，后续新游及行业催化密集，游戏板块2026年产品周期持续性、业绩确定性仍较强，继续关注游戏板块投资机会。
上市公司中，恺英网络在手储备产品丰富，逐步进入产品释放期。公司自主研发的SOONAI游戏创作平台正式开启新一轮体验。巨人网络的《超自然行动组》7月2日推出与经典盗墓题材IP《鬼吹灯》联动的全新地图“云南虫谷”，新地图将引入新的AI互动新玩法、新道具，即将开启暑期档。
端侧AI算力不断提升，散热材料是消费电子重要的增量环节
随着端侧AI大模型参数量持续增加，以及AI算力的不断提升，AI手机在运行AI应用时产生的热量也将逐步增加，需要更高效的散热解决方案来保证AI手机的性能及稳定性，AI手机散热方案有望迎来升级趋势。
大模型崛起将推动智能手机进入全新时代，AI手机意味着手机工作功耗和发热量不断增大，因此散热材料将会是消费电子重要的增量环节。随着智能手机芯片性能持续升级，手机散热方案已从早期的石墨、铜管散热，迭代至VC均热板，再向微泵液冷、主动散热系统演进，散热面积、均热效率与主动循环能力成为关键竞争指标。市场分析认为，高性能手机对散热需求显著提升，VC均热板渗透率持续提高，整体市场空间有望扩大。
上市公司中，中石科技热管理解决方案产品包括高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组等，公司主要产品具有普适性，可应用于AI手机、AI PC、AI眼镜以及机器人等领域。飞荣达为H公司提供电磁屏蔽方案及相关产品和散热解决方案及相关产品，应用于该客户手机、笔记本、服务器、通信设备、新能源汽车及储能产品等。
Apple智能等7款提供手机端侧生成式人工智能服务完成备案
据媒体报道，阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为 iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。用户无需在应用间切换，即可在Apple设备上直接体验千问的文本与图像理解、内容生成等能力。近日，网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，其中包括苹果智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT大模型等。
国泰海通证券表示，手机厂与三方生态协同发力，AI Agent加速落地进程。此前，苹果在WWDC2026发布新一代AppleIntelligence架构，并推出全面升级的SiriAI。新架构采用苹果自研模型与谷歌技术协同的混合方案，引入PersonalContext（个人情境理解）与AppActions能力，使Siri具备屏幕感知、跨应用调用及任务执行能力，向Agent形态进一步演进。
公司方面，安恒信息发布了国内首个安全AI智能体——恒脑 3.0，依托恒脑智能体开发平台孵化出告警研判和降噪智能体、恶意邮件检测智能体、API安全智能体、终端数据防泄漏智能体等数百个安全智能体。阿里是公司第二大股东。深信服重磅发布了系列生产级AI新品，覆盖企业Agent“构建-承载-保护”全生命周期，致力于帮助更多企业真正迈入生产级AI时代。
英伟达黄仁勋称Vera Rubin计算平台进展顺利，已投入生产
据媒体报道，英伟达黄仁勋表示，Vera Rubin计算平台进展顺利，已投入生产。
根据摩根士丹利报告，在所有AI服务器下游零部件里，PCB本次价值增幅相对较高，Rubin单机架PCB价值从GB300的3.51万美元，提升至11.67万美元，涨幅233%。山西证券表示，高端AI算力对高速、高频、高密度PCB的需求，将在Rubin时代彻底爆发。
公司方面，生益电子加速落地AI服务器、OAM、UBB等高端PCB产品布局并实现大规模量产。天山电子在黑白COB方案模组和PCB等封装工艺已实现量产。
电影《八仙！》点映及预售总票房已突破5000万
据报道，本周六（7月18日）起，神仙喜剧动画大片《八仙！》便将在全国正式上映，目前点映及预售总票房已突破5000万。
暑期档票房占全年票房比例一般在23%-30%之间，对全年景气度有重要指引意义。7月6日-7月10日(周一到周五）整体票房2.20亿元（不含服务费）；2026第27周观影人次共676.0万；平均票价32.5元（不含服务费）。天风证券刘欣认为，上周末《功夫女足》表现超预期，内地总票房预测上修至25+亿，打响暑期档首枪。随着《欢迎来龙餐馆》即将定档，《八仙》《群星闪耀时》即将上映，关注定档&上映催化。
上市公司中，光线传媒参投动画电影《八仙！》，且多部动画电影同步推进中，首部动画电影《去你的岛》预计将于2026年上映，此外储备有《罗刹海市》《外婆，我的耳朵里有条鱼》《涿鹿》《大鱼海棠2》《相思》《朔风》《西游记之大圣闹天宫》等在制作中。中国电影是A股唯一拥有进口片发行牌照的电影企业，2026年看进口片修复带动发行板块回暖，2027-2028年看《流浪地球3》上下部接力释放。
微短剧实现快速发展，从数量增长迈向品质提升
Sensor Tower最新数据显示，2026年第二季度，中国非游戏移动应用出海市场延续增长态势，从收入榜来看，短剧应用继续保持领先的商业化能力，Top20产品共有8款短剧应用入围。
近年来，微短剧实现快速发展，从数量增长迈向品质提升，成为新型文化发展动能。中邮证券认为，随着AI与智能体推动供给端加速扩容，掌握用户入口与投放能力的头部平台在流量分发、数据反馈及商业化转化中的枢纽地位将持续强化，行业收入有望进一步向平台侧集中。此外，供给放量并不必然带来优质内容的同步增长，亦可能导致内容出现同质化问题，剧本与IP在用户留存与付费转化中的关键作用或将持续强化，掌握优质版权的厂商议价亦有望在产业链中获取更高价值占比。
上市公司中，海看股份在AI短剧赛道已进行积极布局，依托自研AIGC智创平台及自建算力中心与模型推理能力，已实现从创意生成到成片输出的全链路生产。掌阅科技短剧业务已经构建起“国内扩张、海外突破”的双轮驱动格局，2026年公司将全面推进AI短剧工业化布局，实现内容生态规模化突破。
