宏观新闻

　　1、商务部新闻发言人何亚东在16日举行的例行新闻发布会上回应我国对氦气进行临时禁止出口管理的有关提问时说，中国是氦气主要进口国，为保障国内供应，商务部、海关总署联合发布公告，决定对氦气实施临时禁止出口管理。该举措符合《中华人民共和国对外贸易法》有关规定和世贸组织规则。后续，我们将根据国内外氦气供需变化，适时调整出口管理政策。

　　2、商务部新闻发言人何亚东在16日举行的商务部例行新闻发布会上回应推动解决安世半导体进展的有关提问时说，7月7日，荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛访华，王文涛部长与其共同主持召开中荷经贸混委会第18次会议，就中荷、中欧经贸关系坦诚、深入交换意见。中荷双方同意，双方政府应创造良好环境，推动企业通过协商化解纠纷，保障全球半导体产供链安全稳定。

　　3、7月16日，世界人工智能合作组织协定签署仪式在上海举行。

　　4、美军中央司令部宣布，美军于美东时间下午2时开始对伊朗发动新一轮空袭，这是美军连续第五个夜晚对伊朗实施打击。

　　5、白宫新闻秘书莱维特称，伊朗仍在与美国对话，并表示希望与美国达成协议，因为他们正在遭受“毁灭性打击”。

　　行业新闻

　　1、韩国金融管理委员会宣布针对单支股票杠杆ETF的措施，韩国将禁止新的单一股票杠杆产品上市。韩国加强单一股票杠杆交易保证金要求，最低保证金由1000万韩元提高至3000万韩元，仅认可现金作为保证金。韩国监管机构拟将最低交易单位从1股提高至20股。

　　2、财联社记者了解到，主动ETF首批试点已确定18家基金管理人，其中，上交所的9家包括易方达、华夏、永赢、摩根、华泰柏瑞、汇添富、华安、招商、平安基金；深交所9家包括南方、富国、大成、鹏华、工银瑞信、华宝、国泰、天弘、建信基金。相关基金公司将于近期向证监会正式递交产品注册申请材料。

　　3、国家发展改革委、自然资源部、水利部印发《海水淡化产业发展行动方案》。方案提出，鼓励沿海省市对符合条件的海水淡化工程落实新能源就近消纳等支持政策，细化配套措施，支持项目健康发展。

　　4、美国商务部表示，特朗普政府争取到台积电额外的1000亿美元半导体制造投资，使其在美投资总额达到2650亿美元，其在美国的设施总数达到12座。

　　5、华为公司高级副总裁、引望公司CEO靳玉志昨日表示，自动驾驶发展将迎来快速迭代、有序发展，L3与L4规模商用预计2027年、2028年实现。

　　6、据中国科学院上海光机所消息，中国科学院上海光学精密机械研究所高功率激光元件技术与工程部邵建达、晋云霞研究团队在中红外高功率连续激光光谱合束研究方面取得新进展。研究团队提出了一种拼接光栅光谱合束架构，通过多个小口径子光栅在等效大口径光栅空间内的分布式拼接，实现多路中红外激光的高效合束。

　　7、中国电力企业联合会数据显示，“十四五”以来，我国光热发电产业年度复合增长率达11.7%，显著高于全球4.24%的增速。“十五五”时期，我国光热发电产业将进一步进入发展快车道，到2030年，我国光热发电总装机规模将达到1500万千瓦左右。

　　8、台积电7月16日下午发布2026年第二季度业绩并召开分析师会议，就业绩指引、行业需求、资本支出、工艺/产能等方面情况进行了介绍。台积电表示，预计第三季需求将持续强劲，人工智能相关需求极其强劲；对人工智能这一宏大趋势充满信心，未来三年的资本支出将显著高于过去三年。

　　公司新闻

　　1、昭衍新药公告，生物资产公允价值受多种不确定性因素影响，存在较大价值波动风险。

　　2、海光信息公告，预计上半年净利17.00亿元-18.30亿元，同比预增42%-52%，高端处理器产品市场扩展整体业绩持续增长。

　　3、长鑫科技公告，网上发行最终中签率约为0.4714%。

　　4、香江控股公告，全资子公司签订约7.96亿元互联网数据中心业务协议。

　　5、精测电子公告，控股子公司签订2.23亿元半导体设备销售合同。

　　6、银信科技公告，实控人詹立雄收到配偶郑丹提起的离婚诉讼，请求判令离婚并进行财产分割。

　　7、欧科亿公告，预计上半年净利3.60亿元-4.20亿元，同比预增46339%-54062%。

　　8、芯原股份公告，4月30日至7月16日新签订单64.13亿元，AI算力相关订单及数据处理领域订单占比均超过90%。

　　9、万邦医药公告，推进核心管线创新药石杉碱甲控释片等新药合作协议的相关信息均为不实信息。

　　10、荣盛石化公告，控股子公司浙石化拟投资196亿元建设炼化一体化项目改造提升工程。

　　11、凌云光公告，预计上半年净利6.63亿元左右，同比预增590%。

　　12、摩尔线程公告，预计上半年营业收入16.50亿元-17.50亿元，同比增长135%-149%。

　　环球市场

　　美股三大指数集体收跌，道指跌0.2%，纳指跌1.47%，标普500指数跌0.51%。半导体、存储概念股大跌，SK海力士跌超13%，闪迪跌超12%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.6%，热门中概股涨跌不一。

　　WTI原油期货结算价收报78.95美元/桶，下跌0.65美元，跌幅0.82%。布伦特原油期货结算价收报84.23美元/桶，下跌0.72美元，跌幅0.85%。

　　COMEX黄金期货收跌1.77%，报3979.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.9%，报55.765美元/盎司。

　　谷歌在推出其最强旗舰人工智能模型Gemini 3.5 Pro方面已落后于原计划数月，因技术表现未达目标，引发市场对其AI竞争力的担忧。

　　SpaceXAI宣布，Grok 4.5已上线Grok Build、Cursor和SpaceX AI Console，Grok 4.5定价为每百万输入Token收费2美元，每百万输出Token收费6美元。

　　投资机会参考

　　1、游戏行业内多家公司预计上半年净利明显增长

　　媒体报道，近期，多家A股游戏公司相继披露2026年上半年业绩预告，世纪华通、巨人网络、恺英网络等均预计上半年净利润将实现明显增长。

　　伽马数据此前发布的报告显示，今年1至5月，中国游戏市场实际销售收入合计约1584亿元，较2025年同期的1411亿元增长超过12%。今年前5个月，中国游戏市场单月实际销售收入均稳定在300亿元以上。从目前的情况看，行业龙头多保持稳定的产品上线节奏，一些重点产品有望在后续阶段继续释放增长潜力。长江证券认为，游戏板块前期调整充分，近期多款新游将迎来积极进展，看好AI等新技术对游戏行业的长期赋能，后续新游及行业催化密集，游戏板块2026年产品周期持续性、业绩确定性仍较强，继续关注游戏板块投资机会。

　　2、端侧AI算力不断提升，散热材料是消费电子重要的增量环节

　　随着端侧AI大模型参数量持续增加，以及AI算力的不断提升，AI手机在运行AI应用时产生的热量也将逐步增加，需要更高效的散热解决方案来保证AI手机的性能及稳定性，AI手机散热方案有望迎来升级趋势。

　　大模型崛起将推动智能手机进入全新时代，AI手机意味着手机工作功耗和发热量不断增大，因此散热材料将会是消费电子重要的增量环节。随着智能手机芯片性能持续升级，手机散热方案已从早期的石墨、铜管散热，迭代至VC均热板，再向微泵液冷、主动散热系统演进，散热面积、均热效率与主动循环能力成为关键竞争指标。市场分析认为，高性能手机对散热需求显著提升，VC均热板渗透率持续提高，整体市场空间有望扩大。