大家好，今天是2026年7月17日星期五，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：外围主要市场多数走弱，美股半导体、存储概念股继续大跌，A股相关概念或将承压

　　美股市场：截止7月16日收盘，美股全线下跌。消息面上，美军中央司令部16日在社交媒体发布消息说，美国东部时间16日14时，美军对伊朗“连续第6晚”发动新一轮打击，以进一步削弱伊朗的军事能力。

　　欧股市场：截止7月16日收盘，欧洲三大股指涨跌不一。

　　商品市场：截止7月16日收盘，国际油价下跌，COMEX黄金期货当月连续合约下跌。

　　日韩市场：截止7月17日8：30，日经225继续下行，韩国KOSPI休市。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：科技获利盘集中涌出拖累权重，筹码加速向低位洼地迁徙；当下宜暂敛锋芒观望，待抛压宣泄殆尽，再择优低吸具安全边际的防御品类。

　　1）盘面表现：宽基震荡走低，盈亏分布极度错位。

　　昨日A股各大指数联袂下行，科创50大幅回撤超4%居跌幅榜首。沪深两市总成交约2.4万亿元，较前一交易日缩减近1700亿，场外活水驻足观望之意明显。值得注意的是，全市场近2500只个股逆势飘红，与颓靡的指数形成强烈反差，彰显“大盘沉寂、个股活络”的割裂式特征。

　　2）技术解析：空头共振加剧，技术指标全面破位。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，三大指数MACD蓝柱集体放大，杀跌动能显著增强。更为严峻的是，创业板与上证指数KDJ双双形成死叉，科创50持续向下发散，或意味着短线反抽希望破灭，市场或已进入新一轮探底周期。尽管上证成交额大幅缩减超千亿，但这更多显示买盘枯竭下的阴跌特征。在均线系统修复前，当前应以规避风险为主，切勿盲目抄底，需耐心等待明确的止跌信号。

　　3）资金聚焦：科技赛道持续失血，防御性消费逆势承接。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，通信技术、5G及新材料板块合计遭净卖出超549亿元，显示资金正坚决兑现高位筹码。与之相反，市场避险情绪升温，资金转而拥抱低位防御品种。这表明在调整期，主力正从高风险科技股撤离，向具备业绩支撑或超跌属性的消费防御板块进行“避风港”式转移。

　　4）综上所述，昨日资金由高位科技溢出转投低位医药等洼地，抱团防御明显。激进者勿接科技下落刀刃，待缩量企稳再择机低吸；稳健者因势利导向医药蓝筹、高股息红利倾斜，但忌过重押注，留足机动资金防变。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：数字安全底座夯实叠加AI赋能，安防板块或迎“政策催化+订单落地”双引擎共振。

　　安防概念（含视频监控、AI视觉、智慧城市及数据安全等）

　　关键词：新基建刚需+AI技术赋能+资金避险洼地

　　驱动逻辑：

　　1）宏观政策与基建红利持续加码。在“数字中国”与“平安城市”建设的顶层规划下，安防作为数字经济的物理底座，正迎来新一轮智能化升级周期。

　　2）AI大模型赋能与出海订单超预期。国内安防龙头在全球市场的竞争力持续增强，海外新兴市场及“一带一路”沿线国家的基建需求旺盛，带动国内安防产业链出口订单持续放量，基本面韧性十足。

　　3）资金高低切换与防御属性凸显。结合昨日盘面，在科技成长赛道遭遇主力大幅兑现的背景下，安防概念逆势获得约14.7亿元的主力资金净流入，位居板块吸金榜首。

　　代表方向：关注在AI视觉算法领域具备核心壁垒、软硬件一体化交付能力强的行业龙头；深度参与智慧城市与交通安防大单、业绩兑现确定性高的基建服务商；以及受益于国产替代加速、在高端传感器与芯片领域实现突破的上游核心零部件厂商。

　　从盘面表现来看，昨日大盘整体承压，高位科技股泥沙俱下，安防板块却逆势走强，凸显其“避风港”属性，可适当关注。

　　最后，今日有1只转债申购，赛斯转债（118073）；另有2只转债上市，华峰转债（118071）、鼎通转债（118072）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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