7月16日晚间,上交所官网显示,上海芯导电子科技股份有限公司(以下简称“芯导科技”,688230.SH)发行股份购买资产事项上会获得通过。
具体来看,公司拟通过发行可转债及支付现金的方式,购买上海吉瞬科技有限公司(以下简称 “吉瞬科技”)100%的股权以及上海瞬雷科技有限公司(以下简称“瞬雷科技”)17.15%的股权。交易完成后,芯导科技将直接或间接持有吉瞬科技和瞬雷科技100%的股权,此次交易定价为4.03亿元,构成重大资产重组。
据悉,瞬雷科技主要从事功率器件的研发、生产和销售,主要产品包括车规级功率半导体产品和工业级功率半导体产品等,涵盖TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等,已经在汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等下游市场领域得到应用。而吉瞬科技持有瞬雷科技82.85%的股权,系瞬雷科技的控股股东。吉瞬科技仅为瞬雷科技持股主体,无实际对外经营。
值得一提的是,本次收购为芯导科技上市以来,发起的首次重大资产重组。
财务数据方面,2023年—2024年以及2025年上半年,标的公司实现的营业收入分别为1.95亿元、2.17亿元、1.04亿元,净利润分别为2526.13万元、3879.25万元、1861.13万元,2024年业绩有明显增长。
本次交易中,转让方承诺标的资产2025年—2027年实现的经审计的净利润不低于3500万元、3650万元和4000万元。
对于本次交易,公司指出,标的公司与芯导科技同属功率半导体企业,双方在业务层面具有较高的协同性。芯导科技当前优势集中于以智能手机为代表的消费电子领域,而瞬雷科技已在汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等多个下游应用领域建立了稳固的客户基础和销售渠道。此次交易将形成较为明显的市场协同效应,芯导科技可以借助标的公司的优质客户资源进入到多个新的应用领域。
IPO日报发现,通过收购提振上市公司业绩表现,或许也是发起此次收购的原因之一。
据悉,芯导科技于2021年在科创板上市,但是上市次年,公司业绩就显现出下滑趋势。
2022年,芯导科技实现营业收入33614.79万元,同比减少29.33%;归属于上市公司股东的净利润11944.63万元,同比增长4.3%。
2023年—2025年,公司实现营业收入分别为3.2亿元、3.53亿元、3.94亿元,归母净利润分别为9649万元、11147.6万元、10615.3万元。
需要指出的是,2022年以来,公司的净利润主要来自于投资收益,也就是使用暂时闲置资金进行现金管理所产生的收益。2022年-2025年,公司的投资收益分别为0.59亿元、0.53亿元、0.54亿元、0.38亿元,几乎占据了公司净利润的“半壁江山”。