海光信息发布2026年上半年业绩预告，剔除股份支付影响后，预计归母净利润同比增长超74%，且第二季度业绩增速进一步加快。第一财经“壹评级”认为，在国内AI算力供不应求的背景下，公司核心产品放量将驱动业绩维持高增长态势。

　　“壹评级”指出，海光信息业绩高增源于CPU与DCU业务双轮驱动。CPU业务方面，国产处理器已进入国内互联网客户供应链，性能可满足中端通用服务器需求，同时AI Agent应用的加速落地有望打开长期需求空间。DCU业务方面，新一代深算四号搭配曙光自研交换芯片，显著提升了集群互联能力，精准契合大模型训练对万卡级集群的算力需求。

　　随着曙光-海光体系逐步完善，国内自研芯片产业链的全阵容优势有望持续兑现。近期板块的回调主要系前期估值透支部分预期所致，基本面并未发生实质性恶化。