上证报中国证券网讯面对保险市场巨大“蛋糕”诱惑，主流平台公司纷纷进军保险业。

　　上海证券报记者近日注意到，继美团、滴滴、京东等公司之后，哈啰也拿下保险中介牌照。近年来，我国保费规模稳步增长，2025年保险业原保险保费收入超6.1万亿元，各大平台公司积极进军保险业，主要目的是实现用户变现、丰富收入来源。

　　在业内人士看来，平台公司进入保险业，对行业而言既是机遇也是挑战：一方面，平台公司凭借用户和场景优势，可以丰富保险业务生态、提高保险服务效率；另一方面，平台公司流量快速变现的文化与保险长期经营理念冲突，在“唯业绩论”的经营导向下，免费赠险套路引流、低价片面诱导消费等乱象丛生。

　　哈啰拿下保险中介牌照

　　近日，四川亿安保险经纪有限公司发生工商变更，上海钧丰网络科技有限公司成为其全资股东，后者是哈啰旗下公司。随着哈啰拿下保险中介牌照，意味着其将进一步加大对保险业务的布局。

　　获得牌照进军保险行业，哈啰并非平台公司的个例。在此之前，美团、滴滴、京东、蚂蚁、百度等公司均拿下保险相关牌照，主要以保险中介牌照为主。

　　业内人士表示，近年来，由于保险公司牌照获批难，先拿下保险中介牌照往往是平台公司曲线入局的选择。例如，滴滴曾通过旗下子公司全资控股中安风尚（北京）保险代理有限公司，获得保险代理牌照；此后，滴滴又通过旗下全资子公司入股现代财险，成为现代保险第二大股东。

　　获得牌照只是进入保险业的第一步，要想走得稳、走得远，平台公司面临不少挑战。中国社会科学院金融研究所研究员、保险与经济发展研究中心主任郭金龙告诉记者，平台公司缺乏保险精算、核保理赔等专业能力，运营专业性不足；流量转化的营销逻辑与保险审慎经营的合规要求冲突；同时行业竞争内卷、监管日趋严格，叠加理赔权责划分模糊引发的用户投诉问题，制约业务长效发展。

　　丰富保险业务生态

　　进军保险业的平台公司都具有共同特征——用户广、流量大。不难发现，其布局保险业务的核心逻辑，正是利用各自的平台场景优势实现用户变现，保险佣金成为其主业之外的低成本增收方式。

　　“布局保险是平台多元化转型的重要举措，助力其从单一出行服务平台向综合生活服务平台升级，核心目的是实现场景流量变现、完善生态布局。”郭金龙说，例如，哈啰拥有海量出行用户，骑行、顺风车场景天然适配意外险等保险产品，保险佣金成为其主业之外的低成本增收渠道，同时可通过保险转移出行事故风险、降低运营损耗，进一步提升用户黏性。

　　记者调研了解到，随着不少平台公司布局保险业，也给保险行业带来新的发展机会、丰富保险业务生态，有利于多方共赢——平台公司完成用户变现、保险公司实现业务拓展、消费者得到风险保障。

　　以美团为例，美团携手平安产险、众安保险等险企共同推出的“美团生意保”，首创“一张保单全面保障”模式，集成财产损失、营业中断、雇主责任等风险，美团联动平台大数据提供AI风控工具年均可降低事故率35%。

　　北京大学教授、应用经济学博士后朱俊生接受记者采访表示，平台公司最大的优势在于拥有高频、真实的风险场景和用户触达能力。相比传统保险渠道依赖人工销售，平台可以围绕骑行、顺风车、出行服务等场景，实现风险识别、产品匹配和服务触达，提高保险服务效率。

　　市场乱象需要警惕

　　硬币总有两面。互联网企业文化是流量快速变现，保险行业经营理念是长期主义，这两者之间的文化冲突，也导致不少行业乱象发生。

　　在郭金龙看来，平台公司扎堆布局保险业，催生了诸多行业乱象，集中表现为免费赠险套路引流、低价片面诱导消费、隐瞒免责条款、弹窗强制搭售等问题。

　　以免费赠险乱象为例，记者在黑猫投诉平台查询发现，与免费保险相关的投诉超过6500条，涉及京东、蚂蚁、美团等公司相关业务主体。

　　针对免费赠险等市场乱象，有关部门已经采取相关措施整治。今年9月30日将施行的《金融产品网络营销管理办法》明确，制作网络营销内容不得有以下行为：涉及分期付款的，通过片面宣传首期费用优惠等方式诱导消费。

　　上海市建纬律师事务所合伙人王民接受记者采访表示，上述办法明确要求“不得以欺诈或误导方式引流”，免费赠险须单独明示条款、突出风险提示，且禁止与非金融产品强制捆绑，长期来看，有利于倒逼平台公司完善合规审核机制。

　　面对市场乱象滋生，各方参与者都应该痛定思痛，坚持以合规发展为底线。朱俊生认为，平台公司进入保险行业，本质上是从流量经营走向风险管理和用户价值经营。“牌照只是基础，真正决定竞争力的是能否结合自身场景优势，建立产品、数据、服务和风险管理能力，实现”发现风险、管理风险、保障风险“的完整闭环。”