随着中资企业“走出去”步伐加快，跨境保函业务迎来快速增长期。
据界面新闻记者统计，近年来多家中资银行跨境保函业务增速普遍达到两位数，业务模式也在持续推陈出新：“履约+预付款组合保函”、“银团保函”、“分离式保函”等新产品频频亮相，助力破解海外信用难题。
招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼对界面新闻记者表示，跨境保函业务的快速发展，是我国企业全球化布局浪潮下的产物。未来，跨境保函业务或将从规模扩张转向高质量发展，呈现数字化、场景化等趋势。
跨境保函业务两位数增长
跨境保函，就是银行做担保人，替企业向海外业主提交的一份“跨国诚信保证书”。比如中国企业去国外承包工程，银行开立保函承诺，如果企业违约未按时完工或付款，银行将按约定赔偿海外业主。
“企业走出去承包工程，势必要进行本土化的基建项目运作。如何拿到项目，面临的第一个大问题就是企业的资信能力。”某股份行东部省分行国际业务部人士对界面新闻记者表示，“银行出具保函相当于银行替企业担保，将企业信用转化为银行信用，以帮助企业拿到项目。”
商务部数据显示，2025年我国对外承包工程业务完成营业额12772.9亿元人民币，比上年增长8.1%；新签合同额20658.7亿元人民币，增长8.5%。和2020年相比，2025年对外承包工程业务完成营业额、新签合同额分别增长19%、17%。
董希淼对界面新闻记者表示，对外承包工程新签合同额与对外直接投资持续增长，直接催生投标、履约、预付款等各类保函的刚性需求。同时，我国造船业全球领先的份额也为船舶预付款保函提供广阔市场。
界面新闻记者不完全统计显示，近年多家银行跨境保函业务呈现快速增长的态势。
交通银行披露，2024年该行开立涉外保函业务量同比增长99.37%，其中，开往“一带一路”沿线国家和地区的涉外保函业务量同比增长115.10%。
中信银行披露，截至2025年末，涉外保函业务覆盖五大洲超过100个国家和地区，有效护航中国企业“走出去”。2025年度，新开立涉外工程保函203.65亿元，同比增长42.08%。
工商银行山东省分行披露，截至2025年末该行国际贸易融资及跨境保函累计投放670亿元，同比增长30%。
“在市场竞争中，大型银行主导大型基建项目，股份制银行则以灵活定制和电子化服务抢占细分市场。”董希淼对界面新闻记者表示。
产品模式创新
在业务增长的同时，中资银行的跨境保函业务模式也在不断创新。
一方面，小币种与小语种跨境保函业务爆发。中资企业“走出去”的范围越来越广，客观上要求中资银行提供更多币种、更多语种的跨境保函。
如2025年4月，兴业银行天津分行为某央企波兰高速公路项目开立波兰语文本、波兰兹罗提币种付款保函，该笔保函成为兴业银行系统内首笔“小语种、小币种”非融资性保函。
另一方面，跨境保函业务已从传统的单一保函模式（如履约保函、预付款保函等），逐步发展为“履约+预付款组合保函”、“银团保函”、“分离式保函”等多种创新形态，广泛覆盖船舶制造、新能源、跨境工程等大额、长周期项目。
如2025年10月，交通银行上海市分行开立了首单分离式涉外保函，为寰泰能源在哈萨克斯坦的绿色能源项目提供助力。所谓“分离”主要是开立申请人（寰泰能源）与被担保人（其哈萨克斯坦子公司）为不同主体。
“传统保函中，被担保人和用信主体是同一个，比如一个企业申请涉外保函，自己既是申请人也是被担保人。”前述股份行东部省分行国际业务部人士对界面新闻记者表示。
前述国际业务部人士进一步表示，分离式保函不一样，它把这两个角色拆开了，用信提供方是境内公司，用信使用方是境外公司。简单说，分离式保函就是借助境内集团的信用优势，为海外新设立的子公司提供信用支持，从而解决其初入海外市场信用不足的问题。
与此同时，随着人民币跨境支付系统CIPS接入越来越多的银行机构，跨境人民币保函也发展起来。开立跨境人民币保函，既降低了企业的汇率风险，也显著压缩了保函的开立时间。
需构建跨境保函风控体系
跨境保函业务中，中资银行和企业都能从中获益。对企业而言，保函就像一张“信用名片”，不用押上真金白银就能拿下海外订单，资金周转压力大大减轻。
对于中资银行而言，开立保函能赚取手续费，还能绑定优质客户、拓展海外市场。从财报上看，包括跨境保函业务在内的保证承诺业务收入计入银行的手续费及佣金净收入。
如工商银行2025年年报显示，2025年该行担保及承诺手续费31.7亿元，占该行手续费及佣金收入的2.5%。
但跨境保函业务并非稳赚不赔，商业银行也面临着信用风险、国别风险、法律合规风险等课题。
“海外项目不同于国内项目，虽说中资银行在海外有分支机构，但是如何更精准地识别当地的法律法规风险，为中资企业赋能、提供融资、提供增信，这其实还是有难度。”前述股份行东部省分行国际业务部人士对界面新闻记者表示。
董希淼对界面新闻记者表示，跨境保函业务中国别风险是核心风险，地缘政治冲突、外汇管制和主权违约可能直接引发代偿；法律合规风险日益复杂，独立保函的欺诈索赔和制裁合规问题频发；保函余额持续高企下的信用风险不容小觑，一旦大规模索赔将考验银行资本。
董希淼建议，在积极拓展跨境保函业务的同时，中资银行必须构建覆盖国别评估、法律审查、信用监控的全流程风控体系。
