农业银行日前正式官宣与月之暗面旗下AI智能助手Kimi的联名信用卡上线，发卡合作组织为美国运通。这是继6月中旬招商银行推出工程师信用卡AI权益、7月初浦发银行发布科技菁英信用卡之后，又一家大型银行加入“AI+信用卡”的竞速赛道。
央行数据显示，截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量为6.87亿张。这一数量较2022年第三季度8.07亿张的峰值已减少约1.2亿张。在发卡量持续收缩的背景下，AI算力正成为银行信用卡权益体系的新锚点。
银行各谋其“算”
农业银行此次推出的Kimi联名信用卡采用双产品线策略。普通卡主卡年费580元、附属卡300元，首年免年费，消费满10次免次年年费；高端白金卡主附卡年费均为880元，可用20万信用卡积分抵扣。新客活动窗口期为7月10日至9月30日。
在AI权益的设置上，两档卡片差异明显。更具创新性的是，该信用卡后续将开放“积分+现金”兑换Kimi会员服务和其他AI权益的通道，使得消费积分能够直接转换成AI权益。卡片还将配套提示词课程、AI分享会等活动。据农业银行客户经理介绍，该卡更适配计算机、AI相关行业从业者。
不过，若将农行Kimi卡放在当前银行AI信用卡的版图中审视，其路径选择并非孤例。
招商银行在6月中旬即率先入局，推出运通工程师信用卡，将MiniMax的Token纳入新户首刷礼。新户首刷满36元即可获赠MiniMax AI Plan，最高档包含每月18亿Token的M3模型用量。招商银行由此成为国内首个把Token纳入信用卡权益的银行。
浦发银行则在7月初联合中国银联、阿里云推出科技菁英信用卡（云智版），面向AI开发者、算法工程师、数智科创从业者。该卡为新用户提供阿里云自营AI产品购买优惠券，并推出最高可达30亿千问大模型Tokens的算力补贴。
回溯更早，平安银行于6月30日联合中国银联、腾讯云推出“AI智算卡”，这是一张面向AI算力个人消费用户的借记卡产品。该卡首创“用卡算力累积”模式，提供三层递进权益：开户达标送基础算力套餐和腾讯WorkBuddy积分权益，每月消费达标可获算力积分翻倍及权益续期，资产层级达标可解锁高端算力套餐。
至此，不到一个月内，招商银行、平安银行、浦发银行、农业银行已先后布局AI算力权益产品。招行、浦发、农行锚定的AI阵地分别是MiniMax、阿里云和Kimi，从模型权益、支付通道和积分生态三个维度切入AI赛道。
存量竞争下的差异化突围
信用卡发卡量的持续收缩，是本轮银行集体布局AI权益最直接的背景。博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，信用卡市场整体已进入存量饱和阶段，新增发卡空间有限，监管要求银行持续推进睡眠卡清理工作，主动压降无效卡量。在此背景下，将AI算力等新型权益纳入信用卡权益体系，被认为是银行吸引AI相关从业者及爱好者等高价值用户的差异化尝试。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对记者表示，从银行角度而言，在信用卡存量竞争阶段布局AI权益信用卡，反映了银行从“规模扩张”向“场景深耕”的转型，AI算力作为新兴刚需，能精准吸引对AI工具有高需求的年轻、高知用户群体。
从AI厂商角度看，合作同样有其商业逻辑。娄飞鹏分析，借助银行庞大的用户基础和信用体系，AI厂商能够快速扩大会员订阅的触达范围、降低获客成本；通过信用卡的消费场景和积分兑换机制，推动用户从一次性AI服务购买转化为长期会员订阅，进而增强用户黏性。
然而，热潮之下亦有冷静思考。天使投资人、资深人工智能专家郭涛认为，目前银行卡市场的AI权益仍属“浅试水”。以农业银行与Kimi卡的AI权益为例，其本质是“轻量级绑定”——仅提供Kimi会员月卡、NFC挂件等附加值较低的福利，未涉及高价值的AI算力资源，对普通用户而言，AI相关权益的感知度低，或难以成为办卡的核心动力。对于目前市场上的“AI+银行卡”产品，郭涛认为其AI权益普遍轻量化、同质化，缺乏差异化的核心竞争力，“一旦AI概念热度消退，用户留存和活跃都会面临挑战”。
行业面临的现实挑战不止于此。当前AI权益仍处于初级阶段，标准化程度不足、数据协同壁垒、权益落地成本较高，以及如何平衡算力投入与商业回报，都是行业长期发展必须直面的考验。2026年国产大模型价格战已进入白热化——DeepSeek相关产品降幅达75%，腾讯云相关产品降幅高达97.5%。Token单价的持续走低，既为银行以较低成本引入AI权益创造了条件，也意味着AI权益的“含金量”可能随时间推移而稀释。
更具想象力的是，银行将AI权益引入信用卡体系，或为客户画像识别和风控模型提供依据。普华永道管理咨询合伙人王建平表示，通过分析客户兑换并使用AI权益后的相关情况，能为银行识别客户的价值和风险提供新的数据支持。AI算力作为新型生产资料，银行通过联名信用卡的使用行为识别客户如何利用AI算力实现新的生产价值，从而驱动银行创设差异化的金融产品和服务，在存量市场找到新的业务增长点。
中国银联方面则表示，AI银行卡是一种趋势，当前已面世的AI信用卡等产品只是一个“引子”，后续会有多家银行推进，使其成为一种基础性产品。在郭涛看来，若要打开市场前景，需真正打通“金融消费+AI服务”的深度绑定——比如将消费额度与AI算力额度挂钩、提供专属AI工具的付费减免等，但目前行业尚未出现这类深度融合的案例，短期更多是概念性尝试。
