上市筹备十八载，日前东莞银行再度更新招股说明书。

　　招股书显示，2023年以来该行营业收入、净利润连续两年回落，经营盈利持续承压。对比2023年峰值，2025年营收、净利润分别缩水12%、24%。

　　《华夏时报》记者注意到，在业绩走弱背景下，东莞银行全员薪酬收缩，高管带头降薪，力度更大。2025年该行职工薪酬总额同比减少5%，董监高薪酬总额降幅超过30%。

　　高管带头大幅降薪

　　招股书显示，2025年，东莞银行职工薪酬费用为23.04亿元，较2024年下降了1.33亿元，降幅为5.45%。与此同时，职员规模也有所缩减。截至2025年末，东莞银行不含劳务派遣的员工人数为5494人，较上年末下降1.95%，该行岗位员工的人均工资也从2024年的29.23万元降至27.93万元，降幅为4.45%。

　　同一时期，该行管理层也进行了降薪，下调幅度更是远高于员工平均水平。根据披露，东莞银行董监高薪酬总额从2024年的2515万元降至1692万元，降幅为32.72%。

　　具体来看，2025年，东莞银行董事长程劲松年薪为125.07万元，较2024年减少64.32万元，降幅为33.96%；行长谢勇维年薪为118.91万元，较2024年减少55.3万元，降幅为31.74%；副行长吴健文、李启聪年薪分别是107.57万元、114.25万元，较2024年分别减少49.6万元、61.08万元，降幅分别为31.56%、34.84%。

　　全员薪酬收缩的背后，是东莞银行连续两年营收、净利双双下滑。

　　数据显示，2025年、2024年和2023年，东莞银行营业收入分别为93.01亿元、101.97亿元和105.87亿元，净利润分别为30.78亿元、37.33亿元和40.66亿元，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为7.26%、9.28%和11.64%。

　　东莞银行在招股书中坦言，该行近三年净利差和净息差均低于可比上市银行平均值。2025年，东莞银行生息资产平均收益率3.09%，低于可比上市银行平均值3.53%。与此同时，该行计息负债平均成本率1.90%，等于可比上市银行平均值1.90%。

　　次级、可疑贷款迁徙率均超80%

　　记者注意到，存量不良资产持续劣变，也在侵蚀东莞银行盈利水平。

　　招股书显示，东莞银行不良贷款率连续两年攀升，从2023年末的0.93%抬升至2025年末的1.10%，累计上升17个基点。

　　具体来看，该行2025年关注类贷款迁徙率由2024年的30.42%回落13个百分点至16.91%，次级类、可疑类贷款迁徙率亦分别下行6个百分点、9个百分点。不过，从次级类、可疑类贷款迁徙率两项指标的具体数值来看，两者依旧处于高位，分别为87.22%、88.26%。

　　对此，《华夏时报》记者于7月15日致电东莞银行，截至记者发稿前未收到回复。

　　新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅在接受《华夏时报》记者采访时表示，东莞银行不良资产端已经显现出结构性承压的隐性风险，看似局部的指标波动实则暗藏长期化的资产质量压力。

　　他指出，关注类贷款迁徙率的下降，看似是风险预警类资产向不良转化的速度有所放缓，实则需要结合次级、可疑类贷款迁徙率的高企来交叉验证，反而暴露出该行的风险分类可能存在一定的滞后性。此外，两类不良贷款迁徙率均超过80%，意味着一旦资产划入次级、可疑类，几乎没有挽回的空间，只能进入处置核销流程，这也从侧面说明该行对已经出现风险苗头的资产介入处置的时间点过晚，错过了风险化解的黄金窗口，早期的风险干预措施完全没有发挥应有的作用，导致风险快速发酵到难以挽回的地步。

　　“这些问题共同指向东莞银行的不良资产管理体系存在全链条的短板，从前端的风险识别到中端的动态监测再到后端的处置应对，都没有形成闭环的防控机制，如若不能及时调整，后续不良率仍有进一步上行的空间，甚至可能侵蚀该行的利润储备，影响其资本充足率水平，给后续的上市进程带来不确定性。”袁帅如是说。

　　对于不良贷款率连续两年抬升，东莞银行在招股书中解释称，主要是受经济环境影响，部分行业经营发展承压，居民收入能力有所下降，部分收入无法覆盖贷款本息的客户出现贷款违约。

　　招股书显示，截至2025年末，东莞银行不良贷款为42.48亿元。其中，54.5%来自个人贷款，45.5%为来自公司贷款。此外，从两类贷款的不良率来看，个人贷款不良率明显较高。截至2025年末，个人贷款、公司贷款的不良贷款率分别为2.17%、0.74%。

　　具体来看，截至2025年末，个人不良贷款中，个人消费贷款、个人经营贷款、个人住房贷款及信用卡贷款分别占比42%、26%、21%、11%。除个人住房贷款外，其他三项的不良贷款率均较2024年末有所上升，其中信用卡贷款不良贷款率抬升明显，较2024年末上升了2.7个百分点至8.54%。

　　公司贷款方面，身处制造业强市东莞，东莞银行的第二大对公信贷投向便是制造业。近三年来，该行制造业贷款在公司贷款中的比重始终稳定在23.8%左右。不过，受国内宏观经济增速放缓影响，制造企业受到的冲击相对较大，企业偿债能力有所下降，当前该行近半数的对公不良贷款也来自制造业。

　　截至2025年末，该行制造业公司不良贷款为8.42亿元，占该行公司贷款的43.56%，不良贷款率为1.35%，较此前一年上升了66个基点。

　　同年，该行制造业正常类贷款迁徙率较2024年增加了90个基点。对此，东莞银行解释称，主要是个别大型授信客户受市场环境影响，生产成本持续增大导致盈利能力及偿债能力下降，发生贷款违约进而下迁分类所致，该行后续将通过催收、诉讼、转让等方式加快不良贷款清收处置。

　　此外，2025年，东莞银行制造业关注类贷款迁徙率较2024年降低了55个百分点至16.92%，次级类贷款迁徙率从2024年的100%回落了13个百分点，至86.87%，可疑类贷款迁徙率从2024年的97.93%回落了30个百分点，至67.03%。对此，东莞银行表示，制造业关注类及次级类贷款迁徙率较上年末有所下降，主要为期初基数较小，部分客户综合其经营情况、还款能力及逾期天数等因素考虑，暂未下调分类所致；可疑类贷款迁徙率较上年末有所下降，主要为部分贷款客户在分类下迁前实现了清收处置。