7月17日晚间，山东新华锦国际股份有限公司（600735.SH）发布公告，披露公司及相关人员已收到中国证监会青岛监管局下发的《行政处罚事先告知书》。经青岛证监局查实，公司在近四年间存在大额关联方非经营性资金占用未及时披露行为，且多期定期报告存在重大遗漏与虚假记载，涉案资金累计发生额高达39.36亿元，长期隐匿的内控与信息披露违规问题正式浮出水面。

　　告知书披露，新华锦未及时披露关联方非经营性资金占用。根据告知书披露的违法事实，2021年11月至2025年8月期间，ST新华锦及其下属子公司资金通过中间方辗转划转的方式，最终流向公司间接控股股东新华锦集团有限公司及其关联方，形成非经营性关联资金占用。

　　该占用行为持续时长接近四年，整体规模呈现逐年扩大的趋势，其中2021年发生额1.15亿元，占公司最近一期经审计净资产的11.22%；2022年发生额5.61亿元，占净资产比例升至49.21%；2023年发生额4.54亿元，占净资产的29.44%；2024年占用规模大幅攀升至15.82亿元，占当期净资产比例突破100%，达到104.35%；2025年仅前8个月，占用发生额仍达12.24亿元，占净资产的88.18%。截至违规行为终止，近四年累计资金占用发生额合计39.36亿元，约为公司2025年末净资产规模的3.7倍。股权结构显示，山东鲁锦进出口集团有限公司为ST新华锦直接控股股东，持股比例43.27%，新华锦集团则直接及间接持有鲁锦集团100%股权，为上市公司间接控股股东，二者均属于法定关联方范畴，上述资金往来属于应当及时披露的重大事项，但公司始终未按规定履行信息披露义务。

　　为掩盖大额资金占用的事实，ST新华锦还存在财务数据调整的违规操作。监管查实，为抹平期末资金占用余额，公司在2023年半年度报告中人为调整资产负债表相关科目，通过同步调增货币资金1.9亿元、调减其他应收款1.9亿元的方式，虚增账面货币资金规模，隐匿关联方资金占用痕迹，该调整金额占公司当期披露资产总额的8.24%。

　　除此之外，新华锦定期报告存在重大遗漏和虚假记载。告知书披露，2021年年度报告、2022年半年度及年度报告、2023年半年度及年度报告，以及2024年相关定期报告中，公司均未如实披露关联方非经营性资金占用情况，导致多期定期报告存在重大遗漏，违反了《证券法》关于信息披露真实、准确、完整的基本要求。

　　结合案件整体情节，青岛证监局考量了占用资金已通过货币形式全部归还、部分当事人主动报告监管尚未掌握的违法行为、公司积极追索资金及当事人配合调查等从轻因素，拟作出相应行政处罚。其中，对ST新华锦责令改正、给予警告，并处以455万元罚款；对公司实际控制人张建华给予警告，并处以610万元罚款，监管认定其对本次违法行为存在默许纵容情形；对董事长张航、时任新华锦集团总裁刘笃平等其余7名责任人员，分别给予警告，并处以240万元至25万元不等的罚款。截至公告发布之日，本次处罚仍处于事先告知阶段，相关当事人享有陈述、申辩以及要求举行听证的权利。

　　此次处罚早有预见。

　　今年3月17日，ST新华锦公告就披露，自2025年8月25日至今，实际控制人张建华控制的新华锦集团及其关联方累计归还占用资金0元，资金占用具体解决方案尚未确定。

　　而去年8月25日，新华锦收到中国证券监督管理委员会青岛监管局出具的《关于对山东新华锦国际股份有限公司、新华锦集团有限公司、张建华采取责令改正措施的决定》，截至2025年半年度报告披露日，新华锦集团及其关联方非经营性占用公司资金余额4.06亿元，所有占用资金应在收到《行政监管措施决定书》之日起6个月内归还。

　　公开资料显示，ST新华锦前身为1996年登陆上交所的山东兰陵陈香，2007年完成资产重组后更名为新华锦，是山东省首家外贸上市企业。目前公司主营业务涵盖三大板块，分别是以发制品、纺织服装为核心的进出口贸易业务、石墨新材料业务以及跨境电商进口业务，其中发制品出口长期为公司第一大收入来源。

　　近年来受多重因素影响，公司经营持续承压，财务数据显示，2025年公司实现营业收入13.37亿元，同比下降18.30%；归属于上市公司股东的净利润为-1.27亿元，虽较2024年实现4.70%的减亏幅度，但已是连续第二个会计年度出现亏损。