AI基金南方天元新产业股票(LOF)（160133）披露2026年二季报，第二季度基金利润4839.05万元，加权平均基金份额本期利润0.251元。报告期内，基金净值增长率为6.18%，截至二季度末，基金规模为7.91亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至7月20日，单位净值为4.171元。基金经理是蒋秋洁，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月20日，南方瑞盛三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达21.95%；南方产业优势两年持有期混合A最低，为18.33%。

　　基金管理人在二季报中表示，本基金二季度仓位小幅下调，主要是应对市场极致分化的行情，高位科技方向进入高波动阶段，低位非科技方向总体在下跌趋势。一方面，科技方向中明显超过价值范畴的个股进行减持，另一方面，低位方向出现明显价值个股进行增持。持仓结构上的变化主要体现在，长期看好的半导体设备及材料在二季度的快速上涨后，仓位被动放大，另一方面是部分优质的高质量个股进入价值区间，持续布局，增加持仓。关于 AI 引领的科技浪潮，个人认为基本趋势仍然是长期向上的。阶段性的，Token 经济回报的分歧会对产业链的利润池和利润分配带来影响。在 Token 的定价上，我们可能会越来越看到一种分化的趋势。一方面，主流模型在替代基本工作上总体表现出“够用”或“富裕”，但没有体现太大的差异，“无差异”就较难产生溢价，甚至进入同质化的价格战；另一方面，顶级的需求，模型表现分化明显，导致稀缺性溢价不断产生。这最终会导致行业走向普遍意义的“二八分化”和强者恒强，也是行业发展过程中，产业利润再平衡的经典过程。在这一阶段后，会进入更加集中于能够产生龙头环节的少数公司的投资阶段；且部分环节因自身属性，公司间可能长期无法拉开差距，进入该环节总利润池不断在竞争中消耗的循环。这是一个动态演变的过程，也是投资标的越来越明晰的阶段，值得高度关注。关于部分优质的高质量个股的投资机会。产业阶段有朝阳和夕阳，而投资标的潜力只有胜率和赔率。在客观分析公司胜率与赔率的过程中，是不必要带着有色眼镜进行区分的。优秀企业在当前环境下正展示其强大的自我调节与进化能力，宏观周期的每次震荡都是优质企业夯实竞争力的过程。耐心甄别，能够在产业脉动中捕捉长期回报。

　　截至7月20日，南方天元新产业股票(LOF)近三个月复权单位净值增长率为-1.82%，位于同类可比基金47/165；近半年复权单位净值增长率为-4.53%，位于同类可比基金76/165；近一年复权单位净值增长率为20.84%，位于同类可比基金75/165；近三年复权单位净值增长率为24.77%，位于同类可比基金76/152。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6562，位于同类可比基金90/151。

　　截至7月20日，基金近三年最大回撤为22.51%，同类可比基金排名24/152。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.95%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.89%，同类平均为88.18%。2021年三季度末基金达到86.76%的最高仓位，2020年上半年末最低，为70.49%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为7.91亿元。

　　截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是富创精密、宁德时代、拓荆科技、海尔智家、中微公司、春风动力、安集科技、药明康德、迈瑞医疗、宏发股份。