AI基金万家价值优势一年持有期混合（009199）披露2026年二季报，第二季度基金利润1.51亿元，加权平均基金份额本期利润0.5272元。报告期内，基金净值增长率为23.12%，截至二季度末，基金规模为7.15亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至7月20日，单位净值为2.699元。基金经理是莫海波，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至7月20日，万家臻选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达104.88%；万家价值优势一年持有期混合最低，为65.01%。
基金管理人在二季报中表示，综合来看，我们认为市场仍将以 AI 为主线，伴随行情扩散与轮动，风格上可能更加均衡。我们看好光模块、国产算力、创新药、部分消费及游戏等行业的机会，具体观点如下： 光模块：光模块需求保持高速增长，供应链各个环节快速扩产，短期可能部分环节增量产能释放节奏或有波动，对于光模块产品交付带来一定阶段性扰动，但随着供应链产能持续释放，预计头部厂商景气度仍能维持。关于 CPO 和 NPO 等新技术路线的发展也在持续推进，当前技术方案和产业落地情况还在动态变化的过程中。光模块的行业龙头在新技术方向都有长期和深入的布局，未来行业技术的持续进步，对于技术储备深厚的头部企业来说机会与挑战并存。展望未来，光模块是 AI 产业链业绩兑现度高、行业格局好的细分环节之一。头部厂商业绩释放能力较强。当前位置估值仍然有很高性价比。随着 26 年海外 CSP 大客户订单逐步落地，产业链各个环节扩产持续落地，供应链上下游交叉验证，业绩置信度会持续提升。 创新药：当前中国创新药市场正处于政策底确立、出海爆发、盈利兑现的三重拐点叠加期，中国创新药从"跟跑"加速迈向"全球创新核心供给方"，行业迎来高质量发展的黄金周期。2025 年创新药全年对外授权交易总额突破 1300 亿美元，创历史新高，2026 年上半年中国对外授权交易总额接近 1000 亿美元，交易数量近百起，接近 2025 年全年总额，出海正处于爆发期。技术角度，ADC、双抗、小核酸等前沿管线获国际巨头高额认可，中国创新药拥有全球竞争力管线。2026 年是头部创新药企业开启盈利兑现的元年，头部企业盈利稳定增长，当前估值亦更具安全性。未来，随着 AI 技术提升研发效率，降低成本，创新药赛道更具备长期成长潜力。 消费：过去几年消费行业整体跌幅较大，2026 年二季度由于宏观、市场风格等原因，估值进一步下行。但我们从 25 年三季度开始观察到消费品部分行业龙头出现触底迹象，目前趋势仍然在延续，比如今年以来部分行业龙头拓展了新的消费客群，或是竞争格局改善后业绩实现了超预期；展望未来几年，我们觉得过去几年压制消费的几个因素在逐步好转，一方面房地产产业链在经济中的比重下降，而制造业和消费等占比持续提升，另一方面地产出现了止跌企稳的迹象，居民整体的收入预期正随之发生积极转变，压制的消费需求也会同步释放。政策层面对内需消费关注度逐步提升，国家鼓励服务业发展，正在带来的新的消费供给和需求变化。
截至7月20日，万家价值优势一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为7.83%，位于同类可比基金155/329；近半年复权单位净值增长率为2.52%，位于同类可比基金263/329；近一年复权单位净值增长率为65.01%，位于同类可比基金204/329；近三年复权单位净值增长率为85.24%，位于同类可比基金162/278。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.7868，位于同类可比基金219/275。
截至7月20日，基金近三年最大回撤为31.82%，同类可比基金排名89/277。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为22.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.42%，同类平均为86.52%。2022年末基金达到93.98%的最高仓位，2024年末最低，为85.94%。
截至2026年二季度末，基金规模为7.15亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、海光信息、腾讯控股、寒武纪、阿里巴巴-W、哔哩哔哩-W、美团-W、恒瑞医药、百济神州。
