AI基金华商价值精选混合（630010）披露2026年二季报，第二季度基金利润2.74亿元，加权平均基金份额本期利润1.4898元。报告期内，基金净值增长率为84.97%，截至二季度末，基金规模为5.7亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至7月20日，单位净值为2.324元。基金经理是彭欣杨，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月20日，华商价值精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达75.53%；华商产业升级混合最低，为58.1%。

　　基金管理人在二季报中表示，本基金在二季度对组合进行了结构调整。核心思路是从"AI 算力产业链的广泛布局"进一步收敛至"全球 AI 硬件供应链中价值相对被低估的上游环节"。具体而言：第一，增持了被动元件及电子材料领域，我们认为在 AI 服务器、高速光模块、先进封装等需求共振下，被动元件的量和价均处于新一轮上升周期的起点，而市场对此的定价尚不充分。第二，加仓了PCB 及封装基板方向，AI 算力芯片的持续迭代对高端 PCB 的层数、材料和工艺提出了更高要求，具备技术壁垒的供应商将获得结构性溢价。第三，增加了半导体存储方向的配置权重，AI 终端渗透率的提升正在加速存储需求的扩容。与此同时，本基金减持了与 AI 产业主线相关性较弱的配置，将资本集中于我们最有信心的方向。 本基金的投资框架始终是——精选价值相对被低估、成长性受经济周期波动影响较小的优势企业。在当前时点，我们认为全球 AI 硬件供应链中的材料与元器件环节，正是符合这一标准的领域：它们的成长性由 AI 产业趋势驱动，而非宏观经济周期；它们的价值尚未被市场充分定价，存在着显著的重估空间。

　　截至7月20日，华商价值精选混合近三个月复权单位净值增长率为6.02%，位于同类可比基金174/329；近半年复权单位净值增长率为19.48%，位于同类可比基金171/329；近一年复权单位净值增长率为75.53%，位于同类可比基金179/329；近三年复权单位净值增长率为44.08%，位于同类可比基金220/278。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.8585，位于同类可比基金210/275。

　　截至7月20日，基金近三年最大回撤为33.48%，同类可比基金排名123/277。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为21.98%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.25%，同类平均为86.52%。2024年三季度末基金达到93.15%的最高仓位，2021年一季度末最低，为78.93%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为5.7亿元。

　　截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是国瓷材料、兆易创新、博迁新材、沪电股份、寒武纪、生益科技、中钨高新、鼎泰高科、光迅科技、澜起科技。