AI基金宝盈半导体产业混合发起式A（017075）披露2026年二季报，第二季度基金利润6893.86万元，加权平均基金份额本期利润2.096元。报告期内，基金净值增长率为116.58%，截至二季度末，基金规模为1.67亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至7月20日，单位净值为2.681元。基金经理是倪也，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月20日，宝盈半导体产业混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达103.31%；宝盈祥瑞混合A最低，为5.66%。

　　基金管理人在二季报中表示，我们在组合中继续沿用景气轮动的投资策略，以当前景气水平和景气持续时间为主要的配置线索。 景气轮动的核心在于景气识别环节。在上个季度中我们认为，当前整体硬件科技板块受益于AI 产业的万亿级别的投资加速，景气度保持较高水准，在二季度这一判断得到确认。 二季度国内半导体呈现显著结构性景气，AI 算力需求成为核心增长引擎，存储产业链迎来量价齐升周期，DRAM、NAND 合约价格持续大幅上行，本土存储制造产能稳步释放，算力存储相关环节盈利上行幅度领先。海外高端半导体材料供给出现硬性收缩，关键制程耗材供需缺口扩大，本土材料厂商加速客户端验证与批量导入，国产替代进程显著提速。 半导体制造端成熟产线稼动率维持高位，先进产能持续扩张。设备及零部件环节受益晶圆厂扩产，订单交付周期拉长显示景气信号。需求端分化明显，AI 芯片需求旺盛，消费电子类芯片需求相对疲软。政策持续加码，多部门出台算力基建配套政策，国产芯片采购比例提升，产业链各环节国产导入比例持续提升。 综上，我们在半导体组合中采用景气轮动的投资策略，进行了以上相关板块中龙头公司的重点配置，同时适当兑现了一季度部分持仓公司的收益。

　　截至7月20日，宝盈半导体产业混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为20.70%，位于同类可比基金55/329；近半年复权单位净值增长率为25.08%，位于同类可比基金137/329；近一年复权单位净值增长率为103.31%，位于同类可比基金107/329；近三年复权单位净值增长率为141.98%，位于同类可比基金77/278。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2745，位于同类可比基金82/275。

　　截至7月20日，基金近三年最大回撤为38.36%，同类可比基金排名213/277。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为34.7%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.56%，同类平均为86.52%。2026年上半年末基金达到88.27%的最高仓位，2024年末最低，为77.61%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为1.67亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是普冉股份、中船特气、中巨芯、富创精密、东芯股份、生益科技、兆易创新、北京君正、长裕集团、华虹宏力。