AI基金诺德新宜（005294）披露2026年二季报，第二季度基金利润2797.16万元，加权平均基金份额本期利润0.2428元。报告期内，基金净值增长率为27.4%，截至二季度末，基金规模为7384.34万元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于周期股票。截至7月20日，单位净值为1.1元。基金经理是顾钰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月20日，诺德新享近一年复权单位净值增长率最高，达28.89%；诺德新宜最低，为14.96%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望未来，我们认为市场机会或仍将呈现结构性分化特征：一端是以 AI 产业链为代表的硬科技成长方向，另一端是以上游资源为代表的红利防御品种。本基金将始终秉持攻守兼备的配置思路，底层策略延续“防御底仓+进攻弹性”的框架，仅在内部结构上依据景气度变化进行动态优化。回顾来看，从去年四季度以黄金、运营商、电力为主的纯红利防御配置，到今年一季度逐步布局科技成长方向，再到二季度进一步向科技全链条延伸，组合围绕“高股息打底、科技增强”的主线演进，投资逻辑保持连贯一致。防守端配置上，本基金继续持有黄金作为宏观对冲品种，以应对全球地缘不确定性、通胀波动及市场震荡带来的尾部风险，力争发挥组合稳定器作用。同时，电信运营商仓位得以维持，其高股息、低波动的特征提供了较为稳定的现金流回报；此外，该板块在算力网络建设中的参与度持续提升，使其在具备防御属性的基础上兼具一定的成长属性，成为组合稳健运作的重要基石。进攻端方面，本基金主要围绕半导体与算力硬件方向进行布局，覆盖芯片设计、代工、设备、材料、封测及 IDC 等核心环节，并配套配置有色金属、连接器、PCB 等上下游相关领域，在行业层面形成一定分散度，个股层面则相对集中。当前 AI 大模型加速落地，算力基础设施建设持续提速，半导体及算力硬件需求快速释放，本基金聚焦高景气龙头标的，力求把握产业景气上行带来的投资机会。另一方面，本基金本季度在攻守两端做结构性优化，适度降低纯防御资产权重，提升半导体与算力硬件的进攻仓位，力争在守住波动底线的前提下提升组合弹性。

　　截至7月20日，诺德新宜近三个月复权单位净值增长率为4.65%，位于同类可比基金6/86；近半年复权单位净值增长率为6.08%，位于同类可比基金8/86；近一年复权单位净值增长率为14.96%，位于同类可比基金63/86；近三年复权单位净值增长率为8.09%，位于同类可比基金55/68。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3854，位于同类可比基金57/68。

　　截至7月20日，基金近三年最大回撤为20.06%，同类可比基金排名5/68。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为14.57%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为71.75%，同类平均为84.35%。2025年一季度末基金达到92.4%的最高仓位，2022年末最低，为5.96%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为7384.34万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是澜起科技、四方股份、华钰矿业、盛科通信、中国联通、中国移动、中国电信、沪硅产业、金海通、和林微纳。