周二（7月21日），科技龙头王者归来，资金追“光”逐“芯”抢“设备”！半导体设备掀起涨停潮，拓荆科技、长川科技20CM涨停，中微公司大涨19%，北方华创封板！存储芯片大反攻，兆易创新涨停，德明利盘中上演“地天板”，澜起科技大涨超15%；光模块强势爆发，中际旭创领涨超13%，光迅科技由跌停转为逼近涨停！

　　热门ETF方面，兼具“硬科技β+绩优龙头α”属性的科技ETF华宝（515000）V型拉升后单边走高，午后场内逼近涨停，收涨9.02%创年内单日最大涨幅！全天放量成交超3亿元，资金近两日合计加仓2亿元。

　　重点布局光模块CPO龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内强势收涨7.62%，单日振幅达13%！单日成交超16亿元，资金单日净申购3000万份，此前10日累计获超11亿元资金增持。

　　科技龙头为何集体大反攻？

　　直接原因或是长线增量资金入场！消息面上，国新、诚通等国资平台携超600亿增量资金入场，叠加多家险企相继表态支持资本市场发展，将持续加大权益配置比例，加大对战略性新兴产业的投资，市场流动性预期显著改善。

　　更深层看，前期回调属情绪性杀跌，而非基本面逆转。银河证券表示，7月以来全球半导体板块持续回调，行业基本面并无重大利空因素，主要因资金去杠杆、存储板块获利兑现以及部分标的估值回调等因素导致。*

　　展望后市，外资重申看好科技、AI主题投资机会。瑞银表示，动量股的急速抛售可能已经接近尾声，这为投资者重建人工智能（AI）和半导体股票仓位创造了机会。近期全球资本市场出现剧烈波动，在科技板块的交易拥挤有所释放后，科技板块和AI仍是下半年的市场主线。*

　　科技牛，买龙头！科技ETF华宝（515000）及联接基金（联接A：007873，联接C：007874），从科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技龙头核心资产，兼具“硬科技贝塔”+“绩优龙头超额阿尔法”属性，前十大汇聚光模块、半导体设备、存储芯片、PCB等各细分赛道龙头。

　　垂直赛道上，创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），重点布局光模块CPO龙头，标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，AI算力核心旗手。此外，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超73亿元，近6个月日均成交超10亿元，规模、流动性领跑同标的指数8只ETF。

　　数据来源：沪深交易所等。

　　*机构观点参考资料来源：银河证券《半导体行情周点评：板块加速回调，风险已大幅释放》；瑞银证券《短期震荡后，继续看好科技和AI为下半年市场主线》