今日提示

　　·2026国际低空经济博览会7月22日至25日举办。

　　·7月22日，成都举行深入实施“人工智能+”行动新闻发布会。

　　·*ST东晶7月22日停牌一天，7月23日起撤销退市风险警示，简称变更为“东晶电子”。

上证精选

　　·7月20日下午至21日，证监会党委班子成员分别召开座谈会，就促进资本市场稳定健康发展听取各方面意见建议，来自上市公司、证券基金机构和专家学者的29位代表参加会议。与会代表围绕进一步加强资本市场基础制度建设、落实中长期资金长周期考核机制、不断提升上市公司规范运作和治理水平、进一步规范量化交易行为、加大市场违法违规惩处力度、强化资本市场预期引导、进一步推动稳市机制制度化等方面提出了意见建议。

　　·交通运输部安全总监兼运输服务司司长蔡团结表示，到2030年，我国新能源重卡渗透率将达到40%、保有量将突破160万辆。数据显示，2026年上半年，我国新能源重卡累计销量约为14万辆，同比增长78.6%。

　　·近日，中国人民银行新增支农支小再贷款额度1000亿元，引导和鼓励金融机构加大对广西、湖北、甘肃、浙江等受灾地区的经营主体特别是小微企业、个体工商户，以及农业、养殖企业和农户的信贷支持力度。

　　·7月21日，位于广东省惠州市的国家重大科技基础设施建设项目——强流重离子加速器装置（HIAF）通过了由中国科学院组织的工艺验收，标志着该装置达到所有工程建设目标，进入试运行阶段。强流重离子加速器装置是《国家重大科技基础设施建设中长期规划（2012—2030年）》确定的重点建设内容之一，由中国科学院近代物理研究所负责建设。装置2018年12月正式开工，建设周期7年，2025年10月成功出束。

　　·深圳证券信息有限公司定于2026年7月24日发布创业板通信指数。创业板通信指数选取主营业务涉及通信领域市值大、流动性好的50只创业板股票构成样本，样本分布于通信设备、通信技术服务、电信运营、电信增值服务等细分领域。

上证聚焦

　　○IPv6技术创新和融合应用方案出炉产业价值面临重估

　　近日，中央网络安全和信息化委员会印发《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》（以下简称《实施方案》）。《实施方案》明确，到2027年，IPv6端到端贯通水平全面提升，技术创新和融合应用取得重要阶段性成果。IPv6活跃用户数达9亿，IPv6网络流量占比达38%。到2030年，IPv6与经济社会各行业各领域广泛深度融合，构建技术先进、开放创新、内生自驱、安全可靠的IPv6产业生态。IPv6活跃用户数达9.5亿，IPv6网络流量占比达42%。

　　上海证券认为，IPv6协议重构物联网生态，海量终端连接催生增量空间。相较于IPv4协议，IPv6在终端编址能力、数据传输速率及安全隐私保护维度实现全方位突破，其技术特性与物联网产业高度适配。此外，IPv6特有的地址反向控制功能精准契合物联网场景需求，叠加终端设备已具备完整IPv6协议栈运行能力的商用化基础，商业化落地与产业的价值重估有望在技术、标准的迭代完善下逐步加速。

　　公司方面，紫光股份构建智算中心间无损网络，推出新一代SD-WAN智能路由器。广和通主要产品实现终端设备接入无线通信网络完成数据的传输与交互。

产业情报

　　○固态锂电池新标起草关注设备环节机会

　　根据相关文件要求，由中国电子技术标准化研究院归口管理并组织起草固体电解质系列行业标准，工业和信息化部锂电池及类似产品标准工作组秘书处已组织成立了标准项目组，并完成了项目组征求意见稿的编制。经研究，定于2026年7月27日—7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。

　　华西证券认为，综合储能需求以及固态商业化进程来看，上游锂矿股值得重点关注。值得注意的是，碳酸锂价格中枢逐步上移，锂矿股存在补涨预期。此外，六氟磷酸锂以及电解液等中游板块的弹性依然值得重视。建议关注锂电设备环节，固态技术迭代提供红利。

　　公司方面，当升科技加速推进固态锂电材料等下一代电池材料产业化落地。美联新材控股子公司是锂电池、钠电池、半固态电池等领域的湿法隔膜供应商。

　　○腾讯云大规模部署NPO超级节点或为未来演进方向

　　腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。

　　浙商证券认为，NPO将光引擎部署于交换芯片附近，在带宽密度、功耗与可维护性之间相对平衡，系统由光引擎、外置光源与光纤管理模组构成，竞争或从单一器件转向系统工程能力。可插拔、NPO、CPO有望长期共存，CPO或为长期演进方向，值得关注。

　　公司方面，罗博特科已切入全球顶尖光电子、半导体企业供应链体系。盛美上海在先进封装湿法设备等方面不断扩大布局。

公司新闻

　　○兆易创新拟使用A股募集资金5亿元向全资子公司珠海芯存增资，用于实施DRAM募投项目。增资后珠海芯存注册资本由1.5亿元增至2亿元，仍为公司全资子公司。

　　○源杰科技（688498）预计今年上半年实现归母净利润6亿元至6.5亿元，同比增长1197%至1305%。业绩变动主要系数据中心业务收入增长，并带动公司整体毛利率水平提升；期间费用占比下降，以及私募基金投资公允价值变动产生投资收益。

　　○长鑫科技新股认购缴款结束，网上投资者缴款认购约38.45亿股，放弃认购658.62万股；网下缴款认购约21.73亿股，放弃认购3.16万股。联席主承销商包销661.78万股，金额5731万元，发行费用2.81亿元。

　　○中一科技预计今年上半年实现归母净利润1.50亿元至1.80亿元，同比增长879.55%至1075.46%。业绩变动主要因为行业景气度回升，公司产销规模稳健增长，产品结构升级，高附加值产品销量占比提高，铜箔产品加工费价格上涨，带动整体盈利水平提升。

　　○飞南资源预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为5.50亿元至6.60亿元，同比增长245.36%至314.43%。业绩变动主要系公司持续加大原料市场拓展力度，提升产线运行效能，资源化产品产出同比增长，同时金属价格上涨，资源化产品盈利增加。

　　○顺丰控股A股回购方案实施完毕，累计回购1.6亿股（占总股本3.04%），总金额约59.99亿元。回购用途已由员工持股/股权激励变更为注销减资，相关手续将尽快办理。

　　○阳光电源公告称，公司收到董事长曹仁贤提议，拟使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购公司股份，回购资金总额不低于5亿元且不超过10亿元，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。

　　○锋龙股份控股股东优必选提议回购公司股份，总额3000万—6000万元，用于员工持股或股权激励，回购价上限为均价150%，期限不超12个月。

　　○中远海特公告称，公司全资子公司中远航运（香港）投资发展有限公司或所属公司作为投资主体，在中船澄西船舶修造有限公司投资建造8艘6万吨级多用途重吊船，船价合计金额不超过26.24亿元。预计交船时间为2029年4月至2030年6月。经测算，本次项目内部收益率约6.64%，静态投资回收期12.51年，具有较好的经济效益。

　　○*ST雅博全资子公司中复凯中标梅河口如实新盛新能源有限公司50MW/100MWh调频储能电站项目，中标价为9980万元，占公司2025年度经审计营业收入的34.05%。

资金观潮

　　○科技股霸屏中际旭创再度蝉联公募头号重仓股

　　公募基金季报显示，截至今年二季度末，科技股霸屏公募基金重仓股，光模块龙头中际旭创再度蝉联公募头号重仓股，新易盛和东山精密分列第二、第三重仓股，寒武纪位居第四，宁德时代退居第五。值得注意的是，贵州茅台已经退至公募基金第三十大重仓股，在公募基金前五十大重仓股中，传统行业公司仅有贵州茅台、美的集团、紫金矿业和杰瑞股份这四家公司。金融、化工等行业相关公司已经全部消失。

　　从持仓市值来看，截至2026年二季度末，共有1816只基金持有中际旭创，合计持仓市值为1662.53亿元；1287只基金重仓持有新易盛，合计持仓市值1366.21亿元；675只基金重仓持有东山精密，合计持仓市值674.06亿元；883只基金重仓持有寒武纪，合计持仓市值647.14亿元；1304只基金重仓持有宁德时代，合计持仓市值555.19亿元。

　　○机构席位净买入光迅科技

　　7月21日交易公开信息显示，光迅科技（002281）获机构席位净买入6.77亿元，占总成交额比例5.05%。

　　国泰海通研报表示，光迅科技是国内少有的全面布局光芯片、光模块、光器件、子系统的厂商。此外，公司在近期也发布H股的提示性公告，迈向国际化的趋势更加明确，关注公司在海外业务的突破和进展。

　　○机构席位净买入格科微

　　7月21日交易公开信息显示，格科微获机构席位净买入3.11亿元，占总成交额比例26.68%。

　　国海证券研报表示，手机CIS方面，格科微在巩固200万、500万、1300万、3200万像素等优势产品的市场份额基础上，加快5000万等高像素产品客户导入速度，提升高像素产品的市场占有率。同时，进一步迭代多光谱CIS产品，优化各项性能指标。公司的12英寸晶圆特色工艺线有利于减少公司在高阶产品工艺研发环节对晶圆代工厂的依赖，缩短公司在高像素产品上的工艺研发时间，提升研发效率，快速响应市场需求。

　　○7月21日交易公开信息显示，机构席位净买入长川科技、博敏电子、拓荆科技、托伦斯、杰美特等公司。

机构调研

　　○澜起科技DDR5 RCD芯片出货显著增加，MRCD/MDB、CXL MXC、PCIe Retimer、CKD等新品研发有序推进，未来2—3年逐步渗透。AI推理提升CPU重要性，有望带动互连芯片需求扩大。战略布局以太网PHY Retimer，目标成为全互连芯片领先公司。

　　○华勤技术表示，上半年归母净利润增长超50%，下半年增速约20%，明年预计增速更高。数据中心业务全年增长50%，超节点产品全年收入有望破100亿元，交换机业务预计60亿元，实现翻倍增长。汽车电子获吉利、奇瑞等定点，全年收入20亿—30亿元。