盘面上，两市震荡上行，计算机概念上涨。相关ETF方面，计算机ETF天弘（159998）标的指数盘中涨1.69%，申购额达1320万份，为深市同标的第一；成交额达5487.31万元，为同标的第一；换手率达3.41%。成分股中，华勤技术涨停，紫光股份、深科技、云天励飞-U、浪潮信息涨超5%，协创数据、同方股份、中科曙光等多股跟涨。

　　计算机ETF天弘（159998）紧密跟踪CS计算机指数，该指数近一年涨幅达7.76%，其行业配置主要包括计算机设备（27.03%）、软件开发（26.64%）、IT服务Ⅱ（15.74%）等，前五大成分股为江波龙、中科曙光、海康威视、协创数据、科大讯飞。

　　计算机ETF天弘（159998）布局领域中，AI产业链、智能驾驶、出海等方向景气度较好。确定性较高的AI落地方向包括：软硬结合的端侧AI硬件、C端出海软件、B端企业服务与制造业信息化、G端大模型私有化部署等。该ETF还配备了2只场外联接基金（A类：001629；C类：001630）。

　　近一年数据显示，CS计算机指数PE-TTM为47.84倍，当前估值处于近一年7.44%分位，低于近一年92.56%的时间。从估值水平来看，指数已具备一定性价比优势。

　　消息面上，月之暗面Kimi K3登顶全球开源模型第一，参数规模达2.8万亿。

　　中信证券认为，AI需求激增和HBM供应紧张推动内存涨价趋势将持续到2027年上半年，这是计算机行业最核心的投资逻辑。 他们指出，半导体周期上行叠加AI算力需求爆发，将带动整个产业链的估值修复与业绩增长空间。