7月22日，A股主要指数低开后震荡修复，云计算、服务器、存储器、光通信等算力板块延续走强。紫光股份涨停，光迅科技、景旺电子、中兴通讯、兆易创新、广和通纷纷上攻。截至10：25，通信ETF华夏（515050）上涨0.90%，盘中成交额超9亿元，拉长时间看，年初至今该ETF涨幅超46%，位居同类通信ETF第一。近期国产算力服务强势补涨，同类费率最低云计算ETF华夏（516630）涨超2%。
消息面上，英伟达发布Vera Rubin平台进展，面向“千兆级AI工厂”的Vera Rubin平台正在全球扩大部署，已被CoreWeave、谷歌云、微软Azure、甲骨文云等巨头采用，同时全球首款200G/lane CPO交换机（Spectrum-X）进入量产。这标志着CPO和高速光互连技术正式从概念走向大规模商业部署。
银河证券研报认为，当前光通信行业正经历由AI算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，行业景气度已从传统的周期性波动转向由技术迭代与资本开支共振支撑的长期扩张通道。2026年开始，高速产品在数通领域的渗透率正加速提升，1.6T产品已进入批量交付周期，需求端高增为产业链各环节的产能释放与盈利兑现提供了较坚实的基本面支撑。
通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接(A类：008086；C类：008087)。
创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506）。
