AI基金万家科创主题灵活配置混合(LOF)A（501075）披露2026年二季报，第二季度基金利润2.17亿元，加权平均基金份额本期利润1.3842元。报告期内，基金净值增长率为55.81%，截至二季度末，基金规模为5.72亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至7月21日，单位净值为3.45元。基金经理是武玉迪，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，万家科技创新A近一年复权单位净值增长率最高，达105.4%；万家科创主题灵活配置混合(LOF)A最低，为80.42%。

　　基金管理人在二季报中表示，1、AI 需求旺盛，并未出现算力过剩的苗头驱动 AI 行业持续成长的核心引擎，仍然来自大模型的不断迭代与升级。大语言模型的能力边界正从 coding 持续拓展至 agent，世界模型和多模态模型相关产品则仍处于发展早期，行业创新空间广阔。 从产业数据来看，当前 AI 大模型市场需求依然十分强劲。今年年初，Anthropic 与 OpenAI合计 ARR 尚不足 300 亿美元；到 6 月，Anthropic ARR 已提升至约 600 亿美元，OpenAI ARR 约400 亿美元，合计达到 1000 亿美元，增长速度显著超出市场预期。与此同时，美国公有云市场规模已超过 4000 亿美元，收入增速仍在加快，且云厂商算力租赁价格上涨的消息频繁出现。这些现象共同表明，AI 基础设施需求依旧旺盛，行业尚未显现算力过剩的苗头。 2、AI 和自主可控驱动的半导体行业正在迎来一轮超级景气周期我们在一季报中也曾向持有人分享我们看到的 AI 对于半导体行业的层层拉动。到二季度，我们进一步观察到半导体多个细分领域都进入新一轮高增长区间：开始出现订单累积，交付无法满足客户需求，产品涨价潮开始蔓延。 在 AI 需求扩张与自主可控趋势强化的双重驱动下，半导体行业景气度正在持续上行。我们判断，这一轮景气周期的强度和持续性有望超过上一轮 2021 年的高点。 3、硬科技出海仍值得重视除了 AI 这一最为亮眼的产业主线之外，我们自下而上也看到，众多中国硬科技企业的出海动能并未减弱。中国制造业企业的全球竞争优势，往往会在不同的宏观环境中以不同方式体现出来。 今年以来，在地缘政治冲突加剧、石油等传统能源价格上涨的背景下，中国新能源汽车、储能、工程机械、无人机，以及创新药 BD 等领域，均保持了较高的出口同比增速，展现出较强的全球竞争力。随着汇率、原材料价格、贸易摩擦等负面因素的边际影响逐步减弱，我们认为，未来将有更多科技出海公司展现出较好的经营韧性与股价表现。

　　截至7月21日，万家科创主题灵活配置混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为19.48%，位于同类可比基金121/329；近半年复权单位净值增长率为31.12%，位于同类可比基金141/329；近一年复权单位净值增长率为80.42%，位于同类可比基金201/329；近三年复权单位净值增长率为97.62%，位于同类可比基金168/278。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.1142，位于同类可比基金148/275。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为36.57%，同类可比基金排名180/277。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.57%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.61%，同类平均为86.52%。2022年末基金达到93.82%的最高仓位，2026年上半年末最低，为49.29%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为5.72亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是金海通、兆易创新、华峰测控、新易盛、中际旭创、澜起科技、扬杰科技、亨通光电、峰岹科技、睿创微纳。